Volatilidade da Opção: Estratégias e Volatilidade Quando uma posição de opção é estabelecida, quer compra líquida ou venda, a dimensão da volatilidade muitas vezes é esquecida por comerciantes inexperientes, em grande parte devido à falta de compreensão. Para os comerciantes para obter uma alça sobre a relação de volatilidade para a maioria das estratégias de opções, primeiro é necessário explicar o conceito conhecido como Vega. Como Delta. Que mede a sensibilidade de uma opção às variações do preço subjacente, a Vega é uma medida de risco da sensibilidade de um preço de opção a variações na volatilidade. Uma vez que ambos podem estar trabalhando ao mesmo tempo, os dois podem ter um impacto combinado que funciona contra a cada um ou em conjunto. Portanto, para entender completamente o que você pode estar recebendo quando estabelece uma opção de posição, tanto uma avaliação Delta e Vega são necessários. Aqui Vega é explorado, com a importante suposição ceteris paribus (outras coisas permanecendo as mesmas) em toda a simplificação. Vega e os gregos Vega, assim como os outros gregos (Delta, Theta, Rho. Gamma) nos conta sobre o risco da perspectiva da volatilidade. Traders referem-se a posições de opções como volatilidade longa ou volatilidade curta (é claro que é possível ser volatilidade plana também). Os termos longo e curto aqui se referem ao mesmo padrão de relacionamento quando se fala de ser comprido ou curto um estoque ou uma opção. Ou seja, se a volatilidade sobe e você for volatilidade curta, você experimentará perdas, ceteris paribus. E se a volatilidade cair, você terá ganhos não realizados imediatos. Da mesma forma, se você está com uma volatilidade longa quando a volatilidade implícita sobe, você experimentará ganhos não realizados, enquanto que se ele cair, as perdas serão o resultado (novamente, ceteris paribus) (para saber mais sobre esses fatores, Conheça os gregos). A volatilidade funciona através de cada estratégia. Volatilidade implícita e volatilidade histórica pode giram significativamente e rapidamente, e pode mover acima ou abaixo de um nível médio ou normal e, em seguida, eventualmente reverter para a média. Vamos tomar alguns exemplos para tornar isso mais concreto. Começando com simplesmente comprar chamadas e coloca. A dimensão Vega pode ser iluminada. As Figuras 9 e 10 fornecem um resumo do sinal de Vega (negativo para volatilidade curta e positivo para volatilidade longa) para todas as opções de opções definitivas e muitas estratégias complexas. Figura 9: Posições de opções definitivas, sinais Vega e lucros e perdas (ceteris paribus). A chamada longa e a longo prazo têm Vega positivo (são volatilidade longa) e as posições de curto e curto prazo têm um Vega negativo (são volatilidade curta). Para entender por que isso é, lembre-se que a volatilidade é um insumo no modelo de precificação - quanto maior a volatilidade, maior o preço porque a probabilidade do estoque movendo maiores distâncias na vida da opção aumenta e com ela a probabilidade de sucesso para o comprador. Isso resulta em preços de opções ganhando em valor para incorporar o novo risco-recompensa. Pense no vendedor da opção - ele ou ela gostaria de cobrar mais se o risco do vendedor aumentou com o aumento da volatilidade (probabilidade de movimentos de preços maiores no futuro). Portanto, se a volatilidade diminuir, os preços devem ser menores. Quando você possui uma chamada ou um put (ou seja, você comprou a opção) ea volatilidade declina, o preço da opção irá diminuir. Isto claramente não é benéfico e, como visto na Figura 9, resulta em uma perda para chamadas longas e puts. Por outro lado, os operadores de curto e curto prazo teriam um ganho com o declínio da volatilidade. A volatilidade terá um impacto imediato, eo tamanho do declínio de preços ou ganhos dependerá do tamanho da Vega. Até agora só falamos do sinal (negativo ou positivo), mas a magnitude de Vega determinará a quantidade de ganho e perda. O que determina o tamanho da Vega em uma chamada curta e longa ou colocar A resposta fácil é o tamanho do prémio sobre a opção: Quanto maior o preço, maior a Vega. Isso significa que à medida que você vai mais longe no tempo (imagine opções LEAPS), os valores Vega pode ficar muito grande e representar risco significativo ou recompensa deve volatilidade fazer uma mudança. Por exemplo, se você compra uma opção de compra LEAPS em um estoque que estava fazendo um fundo de mercado e o rebound de preço desejado ocorre, os níveis de volatilidade normalmente cairão acentuadamente (veja a Figura 11 para este relacionamento no índice de ações SP 500, que reflete a Mesmo para muitas ações de grande cap), e com ele o prêmio de opção. Figura 10: Posições de opções complexas, sinais Vega e lucros e perdas (ceteris paribus). A Figura 11 apresenta barras de preços semanais para o S P 500 ao lado de níveis de volatilidade implícita e histórica. Aqui é possível ver como o preço ea volatilidade se relacionam entre si. Típico da maioria dos estoques de boné grande que imitam o mercado, quando o preço cai, a volatilidade sobe e vice-versa. Esta relação é importante para ser incorporada à análise de estratégia dada as relações apontadas na Figura 9 e Figura 10. Por exemplo, na parte inferior de um selloff. Você não gostaria de estar estabelecendo um longo estrangulamento. Backspread ou outro comércio positivo de Vega, porque um rebound do mercado levantará um problema que resulta do colapso volatility. Gerado pelo OptionsVue 5 Options Analysis Software. Figura 11: Gráficos semanais de preço e volatilidade S P 500. Barras amarelas destacar áreas de queda dos preços e aumento implícito e histórico. As barras coloridas azuis destacam áreas de aumento dos preços e queda da volatilidade implícita. Conclusão Este segmento descreve os parâmetros essenciais do risco de volatilidade nas estratégias de opções populares e explica por que a aplicação da estratégia correta em termos de Vega é importante para muitas ações de grande capitalização. Embora existam exceções à relação volatilidade-preço evidente em índices de ações como o SP 500 e muitas das ações que compõem esse índice, esta é uma base sólida para começar a explorar outros tipos de relacionamentos, um tópico para o qual retornaremos Um segmento posterior. Opção Volatilidade: Inclinações verticais e inclinações horizontais Maximize seus lucros em mercados ascendentes e descendentes, assinando o boletim informativo do Chartadvisor Obrigado por se inscrever no Chart Advisor. Estratégias de Negociação de Opções Esta página foi criada para dar aos potenciais membros uma melhor percepção dos negócios de opções que fazemos. Que estratégia nós escolhemos depende de o que o mercado está fazendo. Se o mercado é plano e não se movendo muito fazemos certos tipos de comércios mais, e se o mercado está voando em uma direção para cima ou para baixo, nós nos concentramos mais em outros tipos de comércios. A volatilidade é um amigo do comerciante da opção e nemesis. Alta volatilidade é grande porque eleva os preços de todas as opções. Como vendedores, isso significa opções são mais caras eo vendedor recebe mais quando ele vende-los do que em condições normais. Mas a alta volatilidade também pode nos prejudicar porque o mercado pode se mover rapidamente. Aqui estão as estratégias de negociação de opções que usamos e uma breve descrição delas. Crédito Spread estratégia de negociação de opções O spread de crédito é uma das nossas estratégias de opção favorita. Este é um comércio que resulta em um crédito (dinheiro dado a você no início do comércio). Consiste em duas opções diferentes (pernas). Você compra um fora da opção de dinheiro a um determinado preço de exercício e, em seguida, você vender um fora da opção de dinheiro em um preço de exercício diferente do mesmo mês. Por exemplo, se as ações da ABC estão vendendo em 50. Você vende a opção de call de 75 janeiro para 2. Então você compra a opção de chamada de 80 janeiro para 1,50. Você recebe um crédito de 50 centavos. Contanto que ABC permanece abaixo de 75 na expiração você consegue manter o crédito. À medida que o tempo passa, as opções vão decaindo em valor. Esta estratégia permite que você ganhe se ABC vai para baixo, permanece onde está, ou sobe até 75,50. Você começa a perder dinheiro acima de 75,50. Uma vez que cada opção é para 100 ações, o ganho potencial máximo sobre o comércio acima seria de 50. (50 cêntimos x 100 partes). A perda máxima seria de 450. (Diferença de greves menos o crédito: 80-75-.5) O retorno sobre o investimento seria 11.11 Eu gosto de colocar spread de crédito perto de expiração para que este retorno para iria para um ou dois meses Quadro. Comprar a segunda opção faz duas coisas: 1. Se protege você de uma perda grande se ABC dispara acima de 75. 2. Permite que você faça o comércio com menos margem. Assim, mesmo que você tenha que pagar pela segunda opção, é uma estratégia conservadora para empregá-lo. Você também pode fazer spreads de crédito com opções de venda se você acha que um estoque está subindo. Qual opção greve você decidir vender depende de quão agressivo você quer ser. Nosso estilo é conservador assim que nós escolhemos opções que têm uma probabilidade muito baixa de expirar com qualquer valor. Se você usar essa estratégia com o dinheiro ou no dinheiro opções que você pode ganhar muito mais dinheiro, mas têm um maior risco de perda. Iron Condor Option Trading Strategy Outra das nossas estratégias de opção favorita é o Iron Condor. Um Condor de Ferro é simplesmente dois spreads de crédito, chamadas e puts, usados em conjunto. Desta forma, você obtém um crédito maior. A maioria das ações permanecer dentro de um intervalo. E usando estatísticas podemos dizer com um alto grau de confiança exatamente qual será o intervalo. Em seguida, vendemos opções acima e abaixo dessa faixa. Contanto que o estoque permaneça na escala, nós ganhamos. Se o estoque ameaçar quebrar nossa escala, nós temos que ajustar nossa escala ajustando o comércio para explicar o movimento. Se você se inscrever no meu curso de opções gratuitas, vou mostrar exatamente como colocamos um comércio de Condor de Ferro, um comércio real que fizemos, e os ajustes que fizemos para o comércio quando ele entrou em apuros. Para mais detalhes clique aqui: Iron Condors Butterfly Spread Option Estratégia de Negociação A borboleta é uma posição neutra que é uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de urso. Vamos ver um exemplo usando chamadas. Preço: 60 Julho 50 Chamada: 12 Julho 60 Chamada 6 Julho 70 Chamada 3 Borboleta: Comprar 1 Julho 50 Chamada 1,200 Debit Venda 2 Julho 60 Chamada 1,200 Crédito Comprar 1 Julho 70 Chamada 300 Débito 300 Débito para colocar o comércio Nossa perda máxima é Nosso débito de 300. O ganho potencial máximo é a diferença entre as greves menos o débito (10-3 7) Então nosso ganho máximo é 700. Resultados da borboleta espalhada no vencimento Preço à expiração Como você pode ver nossos pontos de equilíbrio são 53 e 67 Enquanto o ABC permanecer entre os ataques o comércio será um vencedor. Covered Call Option Trading Estratégia Enquanto a chamada coberta é considerada uma estratégia de opção conservadora, pode ser muito arriscado. Basicamente você compra 100 ações e você escreve uma chamada contra esse estoque. Assim, por exemplo, você compra 100 ações da ABC em 100 e você vende a chamada 100 para 2,00. No vencimento se ABC está acima de 100, sua chamada será exercida e eles terão suas 100 ações. Mas você consegue manter os 2,00. Escrever chamadas contra o estoque que você já possui e quer manter a longo prazo é uma maneira limpa de fazer algum dinheiro extra para a realização do estoque. Onde você pode entrar em problemas é quando o estoque cai no preço. Se você quiser mantê-lo, fazê-lo. Mas se você estava em um comércio rápido, você está em apuros. Se isso é um risco, você pode fazer uma chamada coberta que já está no dinheiro. Então compre ABC em 100 e venda o 90 Call. Nós não usamos esta técnica muito. Mas é útil em tempos de volatilidade muito alta. Quando a volatilidade é alta, as opções são mais caras e por isso os prémios que obtemos vendendo opções são maiores do que o normal. Podemos usar chamadas cobertas para aproveitar esta volatilidade. Aqui é um comércio real que fizemos em 26 de novembro de 2008. Símbolo de ações: C Comprar 200 ações em 7,00 Vender 2 Dez 5 chamadas em 2,31 para um débito de 4,69 Eu optei para ilustrar o comércio com 200 partes, mas os membros são livres para o comércio Tanto ou tão pouco como eles querem. Neste comércio, pagamos 7 cada um por 200 ações 1.400. Nós começamos então um crédito de 462 para vender 2 chamadas que foram ajustadas para expirar em 25 dias dezembro em 20. Observe que nós vendemos nas chamadas do dinheiro. Assim se C for acima de 5 no dia de expiração nós começaremos chamados e nosso estoque será retirado de nós que resulta em um ganho máximo. Podemos fazer 31 centavos por ação ou 62 max. Isso é um retorno 6.6 em apenas 25 dias. Se você usar a margem o retorno é 13.2. No dia de expiração C estava a 7,02. Nosso estoque foi chamado e fizemos o máximo no comércio .. O Calendário (AKA: Time Spread) é um spread que é um comércio relativamente barato, mas tem um grande potencial de lucro. Ele é criado vendendo uma opção e comprando uma opção mais distante com o mesmo preço de exercício. Quando usá-lo como um comércio neutro, que beneficiam da decadência tempo porque a opção de curto prazo vai decair e perder valor mais rápido do que a opção mais distante que nós compramos. Quando ocorrem decomposições suficientes, saímos do comércio. O risco em um calendário é o débito necessário para colocar no comércio. Confira este link para mais sobre Calendário Spreads Double Diagonal Opção Trading Estratégia Uma Diagonal Duplo é duas diagonais, Coloca e chamadas juntos. Primeiro, vamos discutir o comércio regular diagonal. A propagação diagonal é criada através da compra de uma chamada de longo prazo a um preço de exercício mais elevado e vender uma chamada de curto prazo a um preço de exercício mais baixo. Então, se a ABC estivesse em 100, venderíamos a chamada de 110 de janeiro e compraremos a chamada de fevereiro de 120. Neste caso, queremos ABC para ficar abaixo de 100 no vencimento em janeiro. Para torná-lo um duplo, você faz o mesmo no lado colocado. Então, nós vendemos o 90 de janeiro Put e comprar o fevereiro Put 80. Isto dá-nos uma escala de 110-90 que ABC possa jogar dentro. Se permanecer nessa escala nós fazemos nosso lucro máximo. Se sair, precisamos fazer ajustes. O Double Diagonal é um bom comércio porque com ajustes você ainda pode vencer, mesmo se o estoque vai bem fora do intervalo. Estratégias de opção da barra lateral primária Geralmente, uma estratégia de opção envolve a compra e / ou venda simultânea de contratos de opções diferentes, também conhecida como combinação de opções. Eu digo geralmente porque há tal uma variedade larga das estratégias da opção que usam múltiplas pernas como sua estrutura, entretanto, mesmo uma uma perna opção longa da chamada pode ser vista como uma estratégia da opção. Sob o link Options101, você pode ter notado que os exemplos de opção fornecidos apenas olharam para tomar um comércio opção ao mesmo tempo. Ou seja, se um trader pensou que o preço da ação Coca Cola ia aumentar no próximo mês uma maneira simples de lucrar com este movimento, limitando o seu risco é comprar uma opção de compra. Claro, ele / ela também poderia vender uma opção de venda. Mas o que se ele / ela comprou uma chamada e uma opção de venda no mesmo preço de exercício no mesmo mês de expiração Como poderia um comerciante lucrar com tal cenário Vamos dar uma olhada nesta combinação de opções Neste exemplo, imagine que você comprou (longo ) 1 65 opção de call de julho e também comprou 1 opção de venda de julho. Com a negociação subjacente em 65, os custos de chamada você 2,88 e os custos de colocar 2,88 também. Agora, quando você é o comprador opção (ou indo muito tempo) você não pode perder mais do que o seu investimento inicial. Então, você ve outlaid um total de 5,76, que é você re perda máxima se tudo der errado. Mas o que acontece se o mercado rallys A opção de venda torna-se menos valioso como o mercado comércios mais alto porque você comprou uma opção que lhe dá o direito de vender o activo - o que significa que por um longo colocar você quer o mercado para ir para baixo. Você pode olhar para um diagrama longo colocar aqui. No entanto, a opção de compra torna-se infinitamente valioso como o mercado comércios mais elevados. Assim, depois que você quebrar longe de seu ponto de equilíbrio mesmo sua posição tem potencial de lucro ilimitado. A mesma situação ocorre se o mercado se vender. A chamada torna-se inútil como negociações abaixo de 67,88 (greve de 65 menos o que você pagou por ele - 2,88), no entanto, a opção de venda torna-se cada vez mais rentável. Se o mercado cai 10, e no vencimento, fecha em 58,50, então sua posição de opção vale 0,74. Você perde o valor total da chamada, que custa 2,88, no entanto, a opção de venda expirou no dinheiro e vale 6,5. Subtrair isso para o montante total pago para a posição, 5,76 e agora a posição vale 0,74. Isso significa que você exercerá seu direito e tomará posse do ativo subjacente ao preço de exercício. Isso significa que você será efetivamente curto as ações subjacentes em 65. Com o preço atual no mercado de negociação em 58,50, você pode comprar de volta as ações e fazer um instante 6,50 por ação para um lucro líquido total de 0,74 por ação. Isso pode não parecer muito, mas considere qual é o seu retorno sobre o investimento. Você outlaid um total de 5,76 e fez 0,74 em um período de dois meses. Isso é um retorno de 12,85 em um período de dois meses com um risco máximo conhecido e potencial de lucro ilimitado. Este é apenas um exemplo de uma combinação de opções. Há muitas maneiras diferentes que você pode combinar contratos de opção juntos, e também com o ativo subjacente, para personalizar seu perfil de risco / recompensa. Você provavelmente já percebeu por agora que comprar e vender opções requer mais do que apenas uma visão sobre a direção do mercado do ativo subjacente. Você também precisa entender e tomar uma decisão sobre o que você acha que vai acontecer com a volatilidade do ativo subjacente. Ou, mais importante, o que acontecerá com a volatilidade implícita das próprias opções. Se o preço de mercado de um contrato de opção implica que é 50 mais caro do que os preços históricos para as mesmas características, então você pode decidir contra a compra nesta opção e, portanto, fazer um movimento para vendê-lo em vez disso. Mas como você pode dizer se uma volatilidade implícita opções é historicamente elevada Bem, a única ferramenta que eu sei que faz isso bem é o Analisador Volcone. Analisa qualquer contrato de opção e compara-o com as médias históricas, ao mesmo tempo que fornece uma representação gráfica dos movimentos de preços através do tempo - sabe como o cone de volatilidade. Uma ótima ferramenta para usar para comparações de preços. De qualquer forma, para mais idéias sobre combinações de opções, dê uma olhada na lista à esquerda e veja qual é a estratégia certa para você. Comentários (99) Peter 18 de novembro de 2015 em 3:59 pm Olá Renee, sim eles já são adicionados como longo ou curto, ou seja, Long Straddle e Long Strangle. Renee 17 de novembro de 2015 às 8:55 pm Poderia adicionar Strange ou Straddle Igwe Zachary Githaiga 30 de março de 2014 às 3:35 am Então, quais são as estratégias em opção negociação bee 25 de fevereiro de 2014 às 16:05 Se eu realmente curto um estoque E agora está negociando mais alto, existe alguma estratégia de reparo de opção que eu possa usar para limitar a minha perda? A maioria das estratégias de reparação de opções só dá exemplo começando com uma posição longa em um estoque. Peter 3 de dezembro de 2013 às 2:52 am Aplogogies para a resposta atrasada O ponto ATM será ao preço, que será ligeiramente superior ao preço das ações, dependendo da taxa de juros. Se as taxas de juros são zero, então o preço ATM será o preço das ações. Eu não sou realmente certo o que a melhor volatilidade para usar realmente é. Alguns preferem ficar com uma taxa de um ano, enquanto outros vão usar um nível histórico adequado para a expiração das opções. Qual é o site que você está olhando para os vols Terry B 25 de novembro de 2013 às 5:21 Olá, basta baixar o seu spreadhseet. Coisas incríveis. Estou, principalmente interessado nos deltas para o meu uso particular. A) Para o predefinido modelo de preço das ações de 25. Notei que as chamadas de dinheiro estavam em .52 e as apostas de dinheiro estavam em -.48 Não devia ser o. calls em .50 e os puts em -.50 Além disso, me deparei com um site que pós s volatilidades históricas para um estoque. 1mo, 2 mo, 3mo, 6mo, 1yr, 2 anos e 3yr. Qual seria o melhor para ligar à sua planilha para calcular as deltas mais precisas. O mais curto prazo 1mo obrigado. Grande planilha Jayant 15 de outubro de 2013 às 12:23 Caro administrador pode u sugerir-me qualquer nova estratégia, exceto essas estratégias .. quero uma nova estratégia, m bem conhecida todas essas estratégias porque m treinador de mercado de opções em kolkata e m também certificado Com NSE. Peter 26 de agosto de 2013 às 6:18 pm É o P teórico calculado com 60 dias deixados para maturidade. Steve 26 de agosto de 2013 às 7:33 am O que é exatamente a linha rosa nos diagramas Parece ser alguma média ao longo do tempo, mas eu não consigo encontrar uma definição em qualquer lugar. Alvaro frances 15 de abril de 2012 às 5:03 pm Amit Bhutani Olá, por favor, você pode explicar as estratégias que a ortografia em 17 de março de 2012 o dia que eu descrevo abaixo, obrigado 1) Long Combo Nifty Short 2) Combo corto largo Nifty 2) Combo Nifty Long 3) Ratio de Put / Call spreed 3) Rácio de Put / Call spreed 4) Coloque el oso spreed / Spreed Bull de llamadas. 4) Coloque o urso spreed / Call Bull Spreed. Peter 27 de março de 2012 às 5:05 pm Direito - o livro OptionTradingWork é atualmente onlt Black e Scholes. Para opções americanas você pode usar o modelo binomial - há uma planilha na página Binomial. James 27 de março de 2012 às 07:02 Oi eu estou falando sobre as opções americanas sobre o mini contrato ES, por exemplo, ESU2C 1350 Índice Este trabalho pricer para opções americanas, ou é apenas para europeus Qualquer chance de ter uma opções americanas habilitado um: -))))) Peter 26 de março de 2012 às 7:47 pm Você pode escrever uma chamada / colocar sobre a base de a) a criação de uma posição nua, porque você é bullish / bearish no subjacente b) como parte de uma combinação como Uma chamada coberta, que é usada principalmente para ganhar renda adicional em uma posição conservada em estoque existente. Amit S Bhuptani 17 de março de 2012 às 1:12 A melhor estratégia que me deparei. 1) Combo curto longo Nifty curto 2) Combo curto Nifty longo 3) Pôr / relação de chamada spreed 4) Põr o urso spreed / Call Bull Spreed. Cumprimentos Amit S Bhuptani. PMS ICICI Sec Ltd. Rakesh 17 de março de 2012 às 10:38 Eu queria saber o básico que eu preciso para manter em mente antes de negociação Quando precisamos escrever uma chamada / PUT Peter 26 de fevereiro de 2012 às 4:44 pm Mmm, Que dizem que sua melhor aposta seria investir em um programa como MultiCharts. MultiCharts pode traçar, varrer e auto-negociar estoques através de muitos corretores diferentes. Além disso, ele fornece uma linguagem de script fácil de usar que permite que você crie e backtest negociação idéias antes de arriscar dinheiro real. Eu tenho isso e amo isso Rakesh 26 de fevereiro de 2012 às 11:36 am Que coisas eu preciso para manter em mente antes de entrar em negociação intraday em STOCKS Eu também queria saber o procedimento de escolher o estoque certo no comércio intraday Peter 23 de fevereiro de 2012 Às 17:17 Depende do que você define como a greve ATM. Se você simplesmente dizer que a greve ATM é a greve mais próxima do preço das ações, então sim, a chamada terá normalmente um prémio superior ao do put. Entretanto, a batida do ATM deve realmente ser conduzida pelo do estoque. Como os contratos de opção têm o direito de exercer em um ponto no futuro, seu valor é baseado primeiro no preço futuro do estoque, que é o preço da ação mais o custo de manter o estoque (custo de carry ou taxas de juros) menos qualquer Dividendos recebidos durante esse período. Como você aplicar as taxas de juros e dividendos para o preço das ações atuais você vai calcular um preço diferente para o estoque e este é o verdadeiro preço ATM. Para os comerciantes de varejo que são simplesmente olho balling a tela de opção para ver onde o caixa eletrônico é, apenas usando o preço das ações é bom o suficiente, é por isso que ve percebeu que os prémios de chamada são mais elevados do que as coloca como o verdadeiro preço a termo é realmente maior Do que o preço das ações. Os preços de call, put e de ações para a mesma greve são todos relacionados e não podem violar a paridade de call. Dê uma olhada nesse link para ler mais e me avise se eu perdi alguma coisa ou se você tiver alguma dúvida. Joel H. 23 de fevereiro de 2012 às 8:58 Eu acabei de ler um livro sobre opções e um dos pontos de discussão foi que uma chamada ATM sempre terá um prêmio maior do que um colocar na mesma greve. Se eu encontrar um colocar que tem um prémio mais elevado, em seguida, uma chamada no mesmo preço de exercício, é este incomum Existe uma maneira de tirar proveito de tal situação É justo supor que esta é uma situação temporária Obrigado antecipadamente. Se a opção for out-of-the-money, então, sim, ele vai começar a perder valor muito rapidamente como expiração abordagens. Se você está feliz com qualquer lucro que você já fez, então você deve sair enquanto você pode. Ash 23 de fevereiro de 2012 às 1:39 Oi Pedro, tenho uma pergunta sobre quando fechar a minha posição sobre uma opção de chamada. Atualmente, tenho uma opção de chamada de abril e eu queria saber se existem melhores práticas em torno de quando a sua posição de encerramento, se você não está pensando em comprar o estoque no vencimento. Estou perguntando isso porque, como o tempo passa pelo preço das opções ir para baixo. É final de fevereiro agora e minhas opções expiram em abril. Sua entrada é apreciada. Se você quer risco limitado e potencial de lucro ilimitado, então você está melhor olhando para posições como longa chamada. Por muito tempo Longo straddle. Estrangulamento longo etc. - estas são estratégias onde você é opções longas líquidas. Rakesh 19 de fevereiro de 2012 às 8:59 am Alguém pode me dizer as statergies que eu preciso para manter em mente antes de negociar em Assim que o percentual de risco é nominal ea probabilidade de lucro é alto. Esta estratégia é chamado de intestinos curtos e é semelhante a um estrangulamento curto, exceto você está shorting um put com um preço de greve mais elevado, onde um estrangulamento vende o put com um preço de greve mais baixo. O cálculo do payoff é um pouco diferente também: com um estrangulamento curto o lucro máximo realizável é o prêmio recebido. Mas com uma coragem curta o lucro máximo é o prémio líquido recebido menos a diferença entre as duas greves, então neste caso 5 (multiplicado por qualquer multiplicador que o índice contenha). Posso perguntar por que escolher esta abordagem em vez de vender a chamada 1100 e colocar o 1050 12/02/2012 às 15:48 Você quer dizer vender uma chamada e um conjunto no mesmo preço de greve 130 ou seja, um curto straddle Se assim for, E o prémio combinado para este comércio foi de 10, com o subjacente agora em 150, então Prêmio líquido recebido: 10 Short Put: sem valor Short Call: -2,000 Total: -1,990 Com o estoque em 150 você re esquerda com -1990. Eh 11 de fevereiro de 2012 às 3:48 Short 1 lote, Preço de Exercício 1050, Índice CALL a 25 e Short 1 lote, Preço de Exercício 1100, Índice PUT em 30 Qual é o risco nesta estratégia Posição ocupada até a expiração automaticamente liquidada por troca em INDEX preço à vista no dia de expiração. Varun 10 de fevereiro de 2012 às 1:22 am Eu sou novo para isso e este site tem sido uma grande ajuda, eu queria esclarecer uma coisa. Considerando que eu sou otimista no mercado e gostaria de tirar um lucro dele Eu vender uma chamada de um estoque X com um preço de exercício de 100 o estoque está negociando em 130 e eu assumo que vai terminar perto de 150 Eu vou vender Este Put call Strike preço Premium Expected Price no momento da expiração para que a pessoa a quem eu estou vendendo não seria excecising sua opção e eu seria capaz de ganhar dinheiro. Por favor, esclarecer se isso é possível ou não danielyee 22 de dezembro de 2011 às 07:08 Se eu comprar uma chamada, por exemplo, preço 50, se o início do mercado às 9h30, em seguida, de repente queda é isso significa todo o meu dinheiro ido Peter 21 de dezembro de 2011 às 3: Você deve ser capaz de ver o último preço - mesmo se o mercado está fechado. Danielyee 21 de dezembro de 2011 às 4:38 Obrigado e quando eu clico eg AAPL por valor do contrato N / A Isso significa que eu preciso esperar até que o mercado aberto para ver o preço Peter 20 de dezembro de 2011 às 5:05 pm Você pode dar uma olhada A preços de opção no Yahoo. Danielyee 20 de dezembro de 2011 às 5:15 am Eu sou um cara novo aqui. Você pode me ensinar onde eu posso ver se eu quiser comprar, por exemplo, AAPL opção de negociação por contrato quanto Obrigado. Peter 18 de dezembro de 2011 às 3:52 pm Jorge 16 de dezembro de 2011 às 4:35 pm E se eu vender 5000K colocar no dia da expiração do contrato eo estoque não se move significativamente em valor para exercer o contrato para quem já comprou . Eu vou ficar com a comissão Peter September 29th, 2011 at 12:15 am Você ganhou t ser capaz de rolar ao mesmo preço - se você quiser manter uma posição no mesmo preço de exercício, você terá que vender (comprar) Fora do contrato de mês de frente e comprar (vender) no mês de volta aos preços de mercado atuais. Ankur 29 de setembro de 2011 às 12:00 am Obrigado Peter. Além disso, se eu precisar rollover minha posição para o próximo mês, então eu preciso pagar algum prémio extra ou posso rollover no mesmo preço Obrigado Peter 28 de setembro de 2011 às 6:04 pm Sim, exatamente. Você fecharia sua posição para um lucro sem ter que esperar até a expiração para exercitar a opção. Ankur 28 de setembro de 2011 às 8:00 am Realmente boa informação sobre Opções. Eu tinha uma pergunta - Suponha que eu comprar uma opção chamada 5000 para Rs 30, enquanto o índice está em 4950. Dentro de 2 horas, o índice se move para 4990 e opção premium é Rs 35. Posso vender o contrato agora e ganhar Rs 5 por lote Como lucro, embora o índice não atingiu 5000 Obrigado Peter 18 de setembro de 2011 às 11:37 pm Livre de risco Me também, por favor me avise quando você encontrar essas estratégias -) aparna 18 de setembro de 2011 às 23:34 Eu quero aprender o risco Livre de opções no mercado indiano. Sugira-me algum site para ele. NAGESH 4 de setembro de 2011 às 11:30 da manhã Primeira vez que eu encontrei mais informações sobre as opções. Muito obrigado. Os futuros e os estoques têm um delta de 1 assim que hedging com um futuro é muito o mesmo que hedging com um estoque. Raj baghel 3 de agosto de 2011 às 1:08 am há alguma ajuda para hedging no futuro com relação ao call / put. Peter August 1st, 2011 at 5:48 pm Por favor, consulte a página do in-the-money. Arul 1 de agosto de 2011 às 7:02 am o que está na chamada de dinheiro colocou Peter May 12th, 2011 at 11:05 Hi spinnerrobert, sim, você pode sair de uma posição de opção a qualquer momento antes da data expiraton. Peter 12 de maio de 2011 às 11:04 pm Olá Azaragoza, você pode verificar a minha planilha de preço de opção para a fórmula. Spinnerrobert May 12th, 2011 at 8:29 pm Minha pergunta é deixar dizer que eu tenho akam e comprar opção para colocar ou chamar. Eu quero vendê-lo logo após eu comprar o contrato deixe dizer dentro de uma hora. É isso permitir que azaragoza 05 de maio de 2011 às 3:15 pm o que é a fórmula que você usa para abrir os gráficos PnL, você tem um exemplo Peter 28 de fevereiro de 2011 às 03:05 Oi Jai, isso realmente depende de qual mercado você está olhando E qual é a sua opinião sobre este mercado ou seja, é tendência para cima, há muita volatilidade etc Isso é ótimo sobre as opções - as estratégias variam de acordo com muitos fatores. Jai 24 de fevereiro de 2011 às 11:14 pm Você diria quais são as melhores statergies disponíveis no mercado de opção agora S. Vivek 7 de fevereiro de 2011 às 04:48 você pode me dizer curto em opções e como funciona UOG 13 de dezembro de 2010 At 1:26 pm Olá, eu acho que seu blog é épico. Parabéns. Peter 7 de dezembro de 2010 às 1:25 am Você d necessidade de verificar com o seu se eles podem fornecer este serviço. Eu sei que Interactive Brokers fornecer uma API para ligar os sistemas externos em que opera através da Internet. Se alguém está usando sistemas computacionais como um auxílio para a tomada de decisão, então existe uma fonte para receber streaming de preços em tempo real através da Internet de uma forma que poderia ser facilmente integrado em um sistema Obrigado, Peter 31 de outubro de 2010 às 3:53 am Premium é o preço da opção, uma vez que é negociado no mercado. Comissões (aka corretagem) são o que você paga ao seu corretor para a execução de seu comércio. 1. Você perderia o prêmio mais quaisquer comissões pagas ao corretor, então 32.95 2. Depende de onde o estoque está em relação ao preço de exercício. Se você estava muito confiante de que o estoque não será acima do preço de exercício até a data de vencimento, então você iria vender a opção de volta a qualquer preço que você poderia obter ea perda seria 32,95 menos (preço vendido por 2,95). 3. Você só perderá o prêmio pago (mais comissões), isto é, 32,95. Espero que isto ajude. Deixe-me saber se algo não está claro. Anonymous 29 de outubro de 2010 às 10:16 Eu estou usando Thinkorswim. I haven Quanto custa de ambos 3. Se o preço de exercício expirou Oct 31,2010 é 130, o que vai acontecer se eu não fizer nada e deixá-lo expirou Peter 21 de outubro de 2010 às 4:21 am Depende do país e Qual sua principal forma de renda é d digo, se o comércio é tratado como ganhos de capital ou renda. Syrus 21 de outubro de 2010 às 2:08 am Qual é a responsabilidade tributária de uma opção de negociação quando a opção é exercida. Se será rentável após o pagamento da comissão ao corretor e ao imposto. Existe alguma rede segura para proteger o lucro? Sim, você certamente pode sair de uma posição de opção por negociação fora dele antes da data de validade. Kartik 18 de outubro de 2010 às 08:03 Esta explicação fala sobre a opção em caso de expiração, mas o que no caso de comércio que ocorre entre o prazo de validade. Peter 17 de setembro de 2010 às 2:26 am Oi Meghna, só porque não há ofertas lá fora doesn t qualquer compradores. Você pode apenas inserir uma ordem de venda para o mercado e se o preço está certo um fabricante de mercado vai levá-lo. Meghna 17 de setembro de 2010 às 2:19 am Olá Peter, eu sei que eu posso inverter a posição vendendo no mesmo mercado. Mas na negociação eletrônica geralmente os lances não estão disponíveis para opções de ITM / OTM profundas, enquanto que no mercado de balcão, eu posso facilmente reverter a posição pagando um pouco mais do que o corretor. Daí gentilmente esclarecer como a deel com tal situação em e-trading como. Sim, você pode apenas inverter a posição da opção vendendo o mesmo contrato de opção no mercado de opção. Meghna 15 de setembro de 2010 às 5:25 HI, Dizer se eu estou comprando um no dinheiro opção europeia com um prazo de 4 meses e Se a opção é profunda ITM ou OTM durante no final do segundo mês e se eu quiser cristalizar Meus lucros do que há alguma maneira para fora para ele Peter Ouvi dizer que pensar ou nadar tem uma grande plataforma também. Ramesh 5 de setembro de 2010 às 12:32 Que empresa tem melhores ferramentas de negociação e baixas comissões Peter 2 de setembro de 2010 às 5:55 pm Eu uso e posso recomendar Interactive Brokers. Eles são uma empresa baseada nos EUA e você don t tem que viver nos EUA para abrir uma conta com eles. NaZZ 2 de setembro de 2010 às 7:02 am Eu fico na Tailândia (na Ásia), como posso começar a negociar, porque eu não qualquer conta com qualquer corretor nos EUA. Você pode me sugerir web site do corretor para abrir conta e comércio. Peter Sam 29 de agosto de 2010 às 5:07 pm Oi Sam, obrigado pelo feedback Sim, eu acho que as posições longas nu simples ainda são úteis e, obviamente, têm mais bang for buck por assim dizer. É valor - especificamente volatilidade. Muitas vezes você pode comprar uma opção de compra e, embora o estoque não rally a opção de compra ganhou s valor do que o movimento no preço das ações. Isso pode ser desanimador para os novos comerciantes opção. Mas isso não significa que a chamada nua e colocar a compra deve ser evitada. Só precisa ser entendido. Sam 29 de agosto de 2010 às 10:41 am Oi Peter, é realmente bom site que você tem. Enfim, falando sobre a estratégia de opções. Com base na sua experiência, ainda é útil usando apenas longa chamada simples ou colocar. Porque eu ouvi que estes são inúteis, principalmente sem valor. Peter 29 de agosto de 2010 às 5:44 Oi Rajesh, você está localizado nos EUA Se assim for, as seguintes empresas oferecem cursos opção e formação rajashekargoud 27 de agosto de 2010 às 12:11 pm Estou interessado opção por favor me sugerir bom insitituion para traning e De onde eu deveria começar opção (investimentos de instial) e para negociar na opção nós devemos ter qualquer experiência Peter 26 de agosto de 2010 em 12:31 am Olá Raju, agradecimentos para o gabarito. Se você tiver outras sugestões para o site, por favor me avise. Raju jee 25 de agosto de 2010 às 21:59 hi. Jst ir através ths site e m stant abut saber opção stategy. Plz me ensinar mais e CONGRAT 4 ur valioso meteriel. Peter 18 de agosto de 2010 às 6:57 pm Oi Dale, HPQ está atualmente em 41,36 então suas opções de venda são ITM para o comprador, o que significa que você está olhando para ser exercido e tendo a entrega do estoque em 45. Com expiração amanhã seu colocar tem Um delta de -1, o que significa que você está efetivamente longo o estoque agora. O que você faz agora depende da sua visão do HPQ. Ao vender um put, eu diria que você deve ter sido um pouco otimista em primeiro lugar para estar preparado para manter o estoque em 45. embora HPQ tenha um mergulho afiado ultimamente, talvez a sua opinião mudou. Se esse é o caso, você poderia vender fora do coloca amanhã e cortar suas perdas sobre este comércio. Ou, se você quiser continuar segurando o estoque, então por que não dar uma olhada em escrever alguns 43 de setembro chamadas Você vai limitar seus ganhos se o estoque chega lá, mas terá o ganho imediato de renda do prémio recebido. Dale Brooks 18 de agosto de 2010 às 6:00 pm Estou curto o hpq jan 12 45 colocar, o que é um bom stategy para limitar o meu risco para baixo. Devo ir por muito tempo o mesmo colocar na mesma greve. Obrigado Dale Peter 14 de agosto de 2010 às 4:00 pm Olá Amit, existem duas empresas que fornecem este tipo de formação Amit Sharma 14 de agosto de 2010 às 2:06 pm Quer aprender Estratégia de Opções com prctical Knowledge Contact. Eu quero aprender a troca de opções, por favor me sugerir algum bom centro de treinamento Peter August 6th, 2010 at 2:00 am Interessante. Você sabe de um bom lugar para a fonte da put / call ratio números Brad Eu acho que o melhor overbought oversold indicador e um sinal de reversão é quando diz que um estoque está em uma tendência de aumento do que para um Par de dias em intervalo limitado. O sinal vem com uma mudança repentina da relação de PUT / CALL com um volume significativo AUMKAR August 3rd, 2010 at 1:21 pm O que acontecerá se o ESFORÇO NIFTY for 100 anjanappa 30 de julho de 2010 em 2:04 am opt de chamada optns optns estratégias, eu Estou muito succsed neste campo pl qualquer tentativa e ganhar obter mais dinheiro agradecer a u Peter 26 de maio de 2010 às 12:57 am Não, OTC pode significar uma transação entre duas partes para qualquer tipo de instrumento financeiro - mesmo ações podem ser negociadas OTC. Quando alguém fala sobre Commodities OTC: isso significa apenas Commodities opções Peter é onde você compra / vender o subjacente para reduzir a sua exposição delta. Piyul 7 de maio de 2010 às 8:24 am o que é hedging stratges roshan 27 de março de 2010 às 8:18 am wat é option101 Peter 19 de julho de 2009 às 8:18 am Oi Yogesh, qualquer estratégia que tem ilimitado lucro atuside potencial, p. Long Straddle, que permite lucro ilimitado se o estoque comércios para cima ou para baixo. Yogesh 18 de julho de 2009 às 5:11 que estratégias usam para dar o mais lucro plz responder a resposta priyal 09 de maio de 2009 às 4:25 am para a opção de compreensão u tem que ler mais livros ser prático Vinesh 06 de maio de 2009 às 21:55 Oi, eu sou investidor indiano e comerciante. Eu tenho apenas este site alguns dias de volta e eu quero dizer-lhe este é o melhor site sobre Opções Trading e transmitir conhecimento sobre o assunto. Parabéns. Admin December 8th, 2008 at 3:21 am Sim, você pode negociar on-line. Eu uso interativo corretores que têm um fim grande fonte e corretagem bastante baixo. Você também pode tentar tradeking lisa Ascolese 22 de novembro de 2008 at 8:56 am Quem eu chamaria se eu quisesse trocar opções. É algo que eu poderia fazer on-line chandi 12 de novembro de 2008 às 7:00 eu quero saber o que r as estratégias Riskless em Option Trading. Isso dará dinheiro em qualquer condição de mercado. Admin 7 de novembro de 2008 em 7:03 pm Desculpe, eu não entendo a sua pergunta. Você poderia ser mais específico por favor prafulla 03 de novembro de 2008 às 11:39 que r o proces para investir nele. Adicione um comentário
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