Moving Average Cross Test

Como um exemplo SMA, considere uma segurança com os seguintes preços de fechamento em 15 dias: Semana 1 (5 dias) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 dias) 26, 28, 26, 29, 27 Semana 3 (5 dias) 28, 30, 27, 29, 28 Uma MA de 10 dias seria a média dos preços de fechamento para os primeiros 10 dias como o primeiro ponto de dados. O ponto de dados seguinte iria cair o preço mais antigo, adicionar o preço no dia 11 e tomar a média, e assim por diante, como mostrado abaixo. Conforme mencionado anteriormente, MAs atraso ação preço atual, porque eles são baseados em preços passados ​​quanto maior for o período de tempo para o MA, maior o atraso. Assim, um MA de 200 dias terá um grau muito maior de atraso do que um MA de 20 dias porque contém preços nos últimos 200 dias. A duração da MA a ser utilizada depende dos objetivos de negociação, com MAs mais curtos usados ​​para negociação de curto prazo e MAs de longo prazo mais adequados para investidores de longo prazo. O MA de 200 dias é amplamente seguido por investidores e comerciantes, com quebras acima e abaixo desta média móvel considerada como sinais comerciais importantes. MAs também transmitir sinais comerciais importantes por conta própria, ou quando duas médias se cruzam. Um aumento MA indica que a segurança está em uma tendência de alta. Enquanto um declínio MA indica que ele está em uma tendência de baixa. Da mesma forma, o impulso ascendente é confirmado com um crossover de alta. Que ocorre quando um MA de curto prazo cruza acima de um MA de longo prazo. Momento descendente é confirmado com um crossover de baixa, que ocorre quando um MA de curto prazo cruza abaixo de um longo prazo MA. Moving Crossovers Média Vamos falar sobre a Cruz de Ouro ea Cruz da Morte. Não, não estava abrindo um baralho de cartas e contando sua fortuna. Estes termos coloridos se referem a padrões que você provavelmente usa todos os dias em sua negociação, mas não se referem a esses nomes. Junto com seus muitos primos, eles compreendem toda uma divisão de análise técnica. Você pode conhecê-los melhor como crossovers de média móvel. As médias móveis emitem dados vitais do mercado, mas todos eles exibem uma limitação comum: eles estão em atraso nos eventos atuais. No momento em que uma média de 20 bar curvas para cima para confirmar uma tendência, o movimento já está em curso e pode até ser mais. Enquanto as encarnações mais rápidas (como as médias exponenciais) acelerarão os sinais, todas elas tocarão no sino de negociação muito tarde. Múltiplas médias móveis superam muitas falhas da única variedade. Eles são especialmente poderosos quando usados ​​em conjunto com padrões de preços. Por exemplo, escolha uma média de longo prazo e uma média de curto prazo. Então observe a ação do preço quando as médias se voltam umas para as outras e se cruzam. Este evento pode desencadear um bom sinal de negociação, especialmente quando ele converge com um suporte de chave ou nível de resistência. As médias exibem todas as características comuns de suporte / resistência. Por exemplo, uma média muitas vezes saltar fora outro em um primeiro teste, ao invés de romper de imediato. Então, como barras de preço, as probabilidades mudam em direção a uma violação e crossover no próximo teste. Alternativamente, quando uma média não pode interromper uma outra média após várias tentativas, ela desencadeia um forte sinal de inversão de tendência. Diferentes períodos de espera respondem a diferentes configurações de média. Os negócios de swing de um a três dias funcionam bem com médias que mantêm uma relação de 3x a 4x entre períodos mais curtos e mais longos. Isso permite convergência / divergência entre as diferentes tendências para trabalhar no favor dos comerciantes. Por exemplo, o gráfico diário pode mostrar uma forte tendência de alta, enquanto o gráfico de 60 minutos começa uma retração profunda. Uma média de 40 dias permanecerá apontada na direção da tendência por um longo tempo, mas uma média de 13 dias (3x1339) irá diminuir rapidamente e seguir direto para a média mais longa. O ponto onde eles se interceptam representa um nível de suporte principal. Os cruzamentos marcam mudanças importantes no momento e suporte / resistência, independentemente do período de manutenção. Muitos comerciantes podem, portanto, apenas ficar com as principais médias e descobrir a maioria do que eles precisam saber. As configurações mais populares desenhar gráficos com um 20-dia para a tendência de curto prazo, um 50-dia para a tendência intermediária e um 200-dia para a imagem grande. Crossovers a longo prazo têm mais peso do que eventos de curto prazo. A cruz dourada representa uma mudança principal dos ursos aos bulls. Ele dispara quando a média de 50 dias quebra acima da média de 200 dias. Por outro lado, a Cruz da Morte restaura poder de urso quando os 50 dias cai para trás sob os 200 dias. A média de 200 dias torna-se uma grande resistência depois que a média de 50 dias cai abaixo dela, e um grande apoio depois de quebrar acima dela. Quando o preço fica preso entre as médias de 50 dias e 200 dias, pode whipsaw repetidamente entre seus extremos de preços. Esta ação do pinball marca uma zona da oportunidade para negócios do balanço. Crossovers adicionar cavalos a muitos tipos de estratégias de negociação. Mas tente limitar seu uso a tendências de mercado. As médias móveis emitem sinais falsos durante o feedback negativo dos mercados laterais. Tenha em mente que esses indicadores comuns medem o momento direcional. Eles perdem poder em mercados com pouca ou nenhuma mudança de preço. Durante anos, os técnicos têm tentado filtrar sistemas de cruzamento através de fórmulas de reconhecimento de tendência, a fim de reduzir whipsaws. Você pode tentar isso por si mesmo, ou apenas olhar para os padrões de preços que dizem que os crossovers são inúteis. Os mercados persistentes limitam a utilidade de todos os tipos de informação média. Todas as médias móveis eventualmente convergem para um único nível de preços em mercados mortos. Este comportamento flatline rende poucas pistas sobre a direção do mercado. Portanto, parar de usar médias completamente quando isso acontece, e passar para osciladores (como o estocástico) para prever o próximo movimento. Moving Médias - Simple e exponencial Moving Averages - Simple e Exponencial Introdução As médias móveis alisam os dados de preços para formar uma tendência seguinte indicador. Eles não prevêem a direção do preço, mas sim definir a direção atual com um atraso. As médias móveis são retardadas porque são baseadas em preços passados. Apesar desse atraso, as médias móveis ajudam a suavizar a ação dos preços e filtrar o ruído. Eles também formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bandas Bollinger. MACD eo Oscilador McClellan. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA). Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência ou definir níveis potenciais de suporte e resistência. Here039s um gráfico com um SMA e um EMA nele: Cálculo simples da média móvel Uma média movente simples é dada forma computando o preço médio de uma segurança sobre um número específico dos períodos. A maioria das médias móveis são baseadas em preços de fechamento. Uma média móvel simples de 5 dias é a soma de cinco dias dos preços de fechamento dividida por cinco. Como seu nome indica, uma média móvel é uma média que se move. Os dados antigos são eliminados à medida que novos dados são disponibilizados. Isso faz com que a média se mova ao longo da escala de tempo. Abaixo está um exemplo de uma média móvel de 5 dias evoluindo ao longo de três dias. O primeiro dia da média móvel cobre simplesmente os últimos cinco dias. O segundo dia da média móvel cai o primeiro ponto de dados (11) e adiciona o novo ponto de dados (16). O terceiro dia da média móvel continua caindo o primeiro ponto de dados (12) e adicionando o novo ponto de dados (17). No exemplo acima, os preços aumentam gradualmente de 11 para 17 ao longo de um total de sete dias. Observe que a média móvel também aumenta de 13 para 15 ao longo de um período de cálculo de três dias. Observe também que cada valor de média móvel está logo abaixo do último preço. Por exemplo, a média móvel para o dia um é igual a 13 eo último preço é 15. Os preços dos quatro dias anteriores eram mais baixos e isso faz com que a média móvel fique atrasada. Cálculo da média móvel exponencial As médias móveis exponenciais reduzem o desfasamento aplicando mais peso aos preços recentes. A ponderação aplicada ao preço mais recente depende do número de períodos na média móvel. Há três etapas para calcular uma média móvel exponencial. Primeiro, calcule a média móvel simples. Uma média móvel exponencial (EMA) tem que começar em algum lugar assim que uma média móvel simples é usada como o EMA anterior do período anterior no primeiro cálculo. Em segundo lugar, calcular o multiplicador de ponderação. Em terceiro lugar, calcule a média móvel exponencial. A fórmula abaixo é para um EMA de 10 dias. Uma média móvel exponencial de 10 períodos aplica uma ponderação de 18,18 ao preço mais recente. Um EMA de 10 períodos também pode ser chamado de EMA 18.18. Um EMA de 20 períodos aplica uma ponderação de 9,52 ao preço mais recente (2 / (201) .0952). Observe que a ponderação para o período de tempo mais curto é mais do que a ponderação para o período de tempo mais longo. De fato, a ponderação cai pela metade cada vez que o período de média móvel dobra. Se você deseja uma porcentagem específica para uma EMA, use esta fórmula para convertê-la em períodos de tempo e, em seguida, insira esse valor como o parâmetro EMA039s: Abaixo está um exemplo de planilha de uma média móvel simples de 10 dias e um valor de 10- Dia média móvel exponencial para a Intel. As médias móveis simples são diretas e exigem pouca explicação. A média de 10 dias simplesmente se move conforme novos preços se tornam disponíveis e os preços antigos caem. A média móvel exponencial começa com o valor da média móvel simples (22,22) no primeiro cálculo. Após o primeiro cálculo, a fórmula normal assume o controle. Como um EMA começa com uma média móvel simples, seu valor verdadeiro não será realizado até 20 ou mais períodos mais tarde. Em outras palavras, o valor na planilha do Excel pode diferir do valor do gráfico por causa do curto período de retorno. Esta planilha só remonta 30 períodos, o que significa que o afeto da média móvel simples teve 20 períodos para se dissipar. StockCharts volta pelo menos 250 períodos (geralmente muito mais) para os seus cálculos para os efeitos da média móvel simples no primeiro cálculo totalmente dissipada. O fator de Lag Quanto maior a média móvel, mais o lag. Uma média móvel exponencial de 10 dias abraçará os preços muito de perto e virará logo após os preços virarem. Curtas médias móveis são como barcos de velocidade - ágil e rápido para mudar. Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados ​​que o desaceleram. As médias móveis mais longas são como os petroleiros do oceano - lethargic e lentos mudar. É preciso um movimento de preços maior e mais longo para uma média móvel de 100 dias para mudar de rumo. O gráfico acima mostra o SampP 500 ETF com uma EMA de 10 dias seguindo de perto os preços e uma moagem SMA de 100 dias mais alta. Mesmo com o declínio de janeiro-fevereiro, a SMA de 100 dias manteve o curso e não recusou. O SMA de 50 dias se encaixa em algum lugar entre as médias móveis de 10 e 100 dias quando se trata do fator de latência. Simples vs médias exponenciais Moving Embora existam diferenças claras entre médias móveis simples e médias móveis exponenciais, um não é necessariamente melhor do que o outro. As médias móveis exponenciais têm menos atraso e são, portanto, mais sensíveis aos preços recentes - e às recentes mudanças nos preços. As médias móveis exponenciais virarão antes de médias móveis simples. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços para todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. Preferência média móvel depende de objetivos, estilo analítico e horizonte de tempo. Chartists deve experimentar com ambos os tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o melhor ajuste. O gráfico abaixo mostra a IBM com a SMA de 50 dias em vermelho ea EMA de 50 dias em verde. Ambos atingiram o pico no final de janeiro, mas o declínio no EMA foi mais nítida do que o declínio no SMA. A EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou baixa até o final de março. Observe que a SMA apareceu mais de um mês após a EMA. Comprimentos e prazos A duração da média móvel depende dos objetivos analíticos. Curtas médias móveis (5-20 períodos) são mais adequados para as tendências de curto prazo e de negociação. Os cartistas interessados ​​em tendências de médio prazo optariam por médias móveis mais longas que poderiam estender 20-60 períodos. Investidores de longo prazo preferem médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos de média móvel são mais populares do que outros. A média móvel de 200 dias é talvez a mais popular. Devido ao seu comprimento, esta é claramente uma média móvel a longo prazo. Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo. Muitos chartists usam as médias móveis de 50 dias e de 200 dias junto. Curto prazo, uma média móvel de 10 dias foi bastante popular no passado porque era fácil de calcular. Um simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Identificação de tendências Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais. Como mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo. Esses exemplos abaixo usarão médias móveis simples e exponenciais. O termo média móvel se aplica a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre os preços. Uma média móvel em ascensão mostra que os preços estão aumentando. Uma média móvel em queda indica que os preços, em média, estão caindo. A subida da média móvel de longo prazo reflecte uma tendência de alta a longo prazo. A queda da média móvel a longo prazo reflecte uma tendência de baixa a longo prazo. O gráfico acima mostra 3M (MMM) com uma média móvel exponencial de 150 dias. Este exemplo mostra quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte. A EMA de 150 dias recusou-se em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008. Observe que foi necessário um declínio de 15 para reverter a direção dessa média móvel. Estes indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem (na melhor das hipóteses) ou depois de ocorrerem (na pior das hipóteses). MMM continuou menor em março de 2009 e, em seguida, subiu 40-50. Observe que a EMA de 150 dias não apareceu até depois desse aumento. Uma vez que o fez, no entanto, MMM continuou maior nos próximos 12 meses. As médias móveis trabalham brilhantemente em tendências fortes. Crossovers duplos Duas médias móveis podem ser usadas juntas para gerar sinais cruzados. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Como com todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o prazo para o sistema. Um sistema que utilizasse um EMA de 5 dias e um EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema usando uma SMA de 50 dias e um SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um crossover de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa. Isso também é conhecido como uma cruz de ouro. Um crossover de baixa ocorre quando a média móvel mais curta cruza abaixo da média móvel mais longa. Isso é conhecido como uma cruz morta. Os crossovers médios móveis produzem sinais relativamente atrasados. Afinal, o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto mais longos os períodos de média móvel, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam muito bem quando uma boa tendência se apodera. No entanto, um sistema de crossover média móvel irá produzir lotes de Whipsaws na ausência de uma forte tendência. Há também um método de crossover triplo que envolve três médias móveis. Mais uma vez, um sinal é gerado quando a média móvel mais curta atravessa as duas médias móveis mais longas. Um simples sistema de crossover triplo pode envolver médias móveis de 5 dias, 10 dias e 20 dias. O gráfico acima mostra Home Depot (HD) com um EMA de 10 dias (linha pontilhada verde) e EMA de 50 dias (linha vermelha). A linha preta é o fechamento diário. Usando um crossover média móvel teria resultado em três whipsaws antes de pegar um bom comércio. O EMA de 10 dias quebrou abaixo do EMA de 50 dias em outubro atrasado (1), mas este não durou por muito tempo enquanto os 10 dias se moveram para trás acima em novembro meados de (2). Este cruzamento durou mais, mas o próximo crossover de baixa em janeiro (3) ocorreu perto dos níveis de preços de novembro, resultando em outra whipsaw. Esta cruz bearish não durou por muito tempo enquanto o EMA de 10 dias moveu para trás acima dos 50 dias alguns dias mais tarde (4). Depois de três sinais ruins, o quarto sinal prefigurou um movimento forte como o estoque avançou mais de 20. Existem dois takeaways aqui. Primeiramente, os crossovers são prone ao whipsaw. Um filtro de preço ou tempo pode ser aplicado para ajudar a evitar whipsaws. Os comerciantes podem exigir que o crossover durar 3 dias antes de agir ou exigir a EMA de 10 dias para mover acima / abaixo do EMA de 50 dias por um determinado montante antes de agir. Em segundo lugar, o MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos. MACD (10,50,1) mostrará uma linha representando a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. MACD torna-se positivo durante uma cruz de ouro e negativo durante uma cruz morta. O Oscilador de Preço Percentual (PPO) pode ser usado da mesma forma para mostrar diferenças percentuais. Observe que o MACD e o PPO são baseados em médias móveis exponenciais e não coincidirão com médias móveis simples. Este gráfico mostra Oracle (ORCL) com a EMA de 50 dias, EMA de 200 dias e MACD (50,200,1). Havia quatro crossovers de média móvel durante um período de 2 1/2 anos. Os três primeiros resultaram em whipsaws ou maus negócios. Uma tendência sustentada começou com o quarto crossover como ORCL avançado para os 20s meados. Mais uma vez, os crossovers de média móvel funcionam muito bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Crossovers de preço As médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais com crossovers de preços simples. Um sinal de alta é gerado quando os preços se movem acima da média móvel. Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel. Os crossovers do preço podem ser combinados para negociar dentro da tendência mais grande. A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior e a média móvel mais curta é usada para gerar os sinais. Um olharia para cruzes de preço de alta somente quando os preços já estão acima da média móvel mais longa. Isso seria negociar em harmonia com a maior tendência. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel de 200 dias, os chartistas só se concentrarão nos sinais quando o preço se mover acima da média móvel de 50 dias. Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia tal sinal, mas tais cruzamentos de baixa seriam ignorados porque a tendência maior está para cima. Uma cruz bearish sugeriria simplesmente um pullback dentro de um uptrend mais grande. Uma volta cruzada acima da média móvel de 50 dias indicaria uma subida dos preços e continuação da maior tendência de alta. O gráfico seguinte mostra a Emerson Electric (EMR) com a EMA de 50 dias e a EMA de 200 dias. O estoque movido acima e realizada acima da média móvel de 200 dias em agosto. Houve mergulhos abaixo dos 50 dias EMA no início de novembro e novamente no início de fevereiro. Os preços recuaram rapidamente acima dos 50 dias EMA para fornecer sinais de alta (setas verdes) em harmonia com a maior tendência de alta. MACD (1,50,1) é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo do EMA de 50 dias. O EMA de 1 dia é igual ao preço de fechamento. MACD (1,50,1) é positivo quando o fechamento está acima do EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo do EMA de 50 dias. Suporte e Resistência As médias móveis também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa. Uma tendência de alta de curto prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 20 dias, que também é usada em Bandas de Bollinger. Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar apoio perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel mais popular a longo prazo. Se fato, a média móvel de 200 dias pode oferecer suporte ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizado. É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico acima mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias de meados de 2004 até o final de 2008. Os 200 dias fornecidos suportam várias vezes durante o avanço. Uma vez que a tendência reverteu com uma quebra de apoio superior dupla, a média móvel de 200 dias agiu como resistência em torno de 9500. Não espere suporte exato e níveis de resistência de médias móveis, especialmente as médias móveis mais longas. Os mercados são impulsionados pela emoção, o que os torna propensos a superações. Em vez de níveis exatos, as médias móveis podem ser usadas para identificar zonas de suporte ou de resistência. Conclusões As vantagens de usar médias móveis precisam ser ponderadas contra as desvantagens. As médias móveis são a tendência que segue, ou retardar, os indicadores que serão sempre um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim embora. Afinal, a tendência é o seu amigo e é melhor para o comércio na direção da tendência. As médias móveis asseguram que um comerciante está em linha com a tendência atual. Mesmo que a tendência é seu amigo, os títulos gastam uma grande quantidade de tempo em intervalos de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis mantê-lo-ão dentro, mas dar também sinais atrasados. Don039t esperar para vender no topo e comprar na parte inferior usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, médias móveis não devem ser utilizados por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares. Os cartistas podem usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, usar RSI para definir overbought ou oversold níveis. Adicionando médias móveis para gráficos StockCharts As médias móveis estão disponíveis como um recurso de sobreposição de preços na bancada do SharpCharts. Usando o menu suspenso Sobreposições, os usuários podem escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. O primeiro parâmetro é usado para definir o número de períodos de tempo. Um parâmetro opcional pode ser adicionado para especificar qual campo de preço deve ser usado nos cálculos - O para o Open, H para o Alto, L para o Baixo e C para o Close. Uma vírgula é usada para separar os parâmetros. Outro parâmetro opcional pode ser adicionado para deslocar as médias móveis para a esquerda (passado) ou para a direita (futuro). Um número negativo (-10) deslocaria a média móvel para a esquerda 10 períodos. Um número positivo (10) deslocaria a média móvel para o direito 10 períodos. Múltiplas médias móveis podem ser superados o preço parcela simplesmente adicionando outra linha de superposição para a bancada. Os membros do StockCharts podem alterar as cores eo estilo para diferenciar entre várias médias móveis. Depois de selecionar um indicador, abra Opções Avançadas clicando no pequeno triângulo verde. As Opções Avançadas também podem ser usadas para adicionar uma sobreposição média móvel a outros indicadores técnicos como RSI, CCI e Volume. Clique aqui para um gráfico ao vivo com várias médias móveis diferentes. Usando Médias Móveis com Varreduras StockCharts Aqui estão alguns exemplos de varreduras que os membros da StockCharts podem usar para varrer para várias situações de média móvel: Bullish Moving Average Cross: Esta varredura procura ações com uma média móvel em ascensão de 150 dias simples e uma linha de alta dos 5 EMA de dia e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está subindo, desde que ela esteja negociando acima de seu nível cinco dias atrás. Um cruzamento de alta ocorre quando o EMA de 5 dias se move acima do EMA de 35 dias acima do volume médio. Bearish Moving Average Cross: Esta pesquisa procura por ações com uma queda de 150 dias de média móvel simples e uma cruz de baixa dos 5 dias EMA e 35 dias EMA. A média móvel de 150 dias está caindo enquanto ela está negociando abaixo de seu nível cinco dias atrás. Uma cruz de baixa ocorre quando a EMA de 5 dias se move abaixo da EMA de 35 dias acima do volume médio. Estudo adicional O livro de John Murphy tem um capítulo dedicado a médias móveis e seus vários usos. Murphy abrange os prós e os contras de médias móveis. Além disso, Murphy mostra como as médias móveis funcionam com Bollinger Bands e sistemas de negociação baseados em canais. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John MurphyDoes a média móvel de 200 dias 8220work8221 Esta é uma daquelas questões técnicas que não têm uma resposta rápida e simples. A melhor resposta é 8220 não, não realmente, e quase certamente não da forma como a maioria das pessoas think8221, mas há algumas nuances a considerar. Eu fiz um extenso trabalho quantitativo sobre médias móveis, e as respostas que encontrei desafiam muitas das nossas ideias e muitas das formas como os técnicos utilizam médias móveis. Com base no meu trabalho: Não há médias móveis especiais. (Ou seja, o dia 200 não é especial em comparação com o 193, 204 ou qualquer outra média). Preços cruzamento ou tocar uma média móvel não tem significado para a direção do mercado futuro. A inclinação de uma média móvel não é um indicador significativo de tendência. Os cruzamentos das médias móveis não são indicações significativas de tendências. Indicadores construídos a partir de médias móveis não são indicadores confiáveis ​​de tendência. Em suma, a maioria das coisas que a análise técnica tradicional ensina sobre médias móveis não resiste ao escrutínio quantitativo. Posso possivelmente partilhar todo o trabalho que fiz em uma postagem no blog. Eu acho que é má forma quando alguém tenta fazer um argumento quantitativo dizendo que confiar em mim, (Na verdade, eu acabei de ler um blog onde blogger que fez a mesma coisa. Ele disse Ive olhou para a média móvel de 200 dias eo mercado não Melhor acima dela e pior abaixo dela. Funciona. Confie em mim.), Mas eu quero nos mover para conclusões em vez de ficar perdido em detalhes hoje. Podemos revisitar os detalhes mais tarde, se houver interesse. O dia 200 simplesmente quebrou. Agora o que Como eu escrevo este blog, as médias do mercado principais apenas atravessaram a média móvel de 200 dias. Todo mundo está falando e escrevendo sobre a série histórica de fechamentos acima dessa média, e tem vindo a assistir para o primeiro momento importante abaixo. Desde tanta atenção tem sido focada aqui, é apenas razoável para perguntar o que acontece depois de um índice de ações principais cruza a média móvel de 200 dias. A tabela abaixo mostra o desempenho do índice de caixa SampP 500, qualificado pelo mercado acima ou abaixo da média móvel de 200 dias: SampP 500, estatísticas de SMA de 200 dias Esta tabela mostra que o retorno médio da SampP foi de 8,2 (anualizado 1). Acima dos 200 dias, o retorno médio anual para 11,0, mas quando o mercado está abaixo dos 200 dias, o retorno é de apenas 2,1. Isso parece ser interessante (desempenho acima de 2,8 acima, e desempenho abaixo de -6,1 abaixo) até que consideremos o grau de ruído nos dados. 2 O problema é que o tamanho do 8220effect8221 é bastante fraco o efeito que vemos aqui é muito provável que seja devido à sorte do sorteio. Você poderia contrariar que isso não importa depois que todos os dados mostram esse desempenho positivo, se ele é estatisticamente significativo ou não, mas se não for estatisticamente significativo, provavelmente será mais difícil confiar no efeito no futuro. Se não for estatisticamente significante, há uma chance decente de sermos enganados pelo ruído. Para o registro, vemos números semelhantes com o DJIA (4.1 acima (p 0.16) e -7.7 (p 13) abaixo, usando dados de volta a 1925). Qualquer efeito que possa haver parece desaparecer em dados mais recentes, como a última década mostra basicamente nenhuma diferença acima e abaixo dos 200 dias para ambos os índices. Considere, também, que devemos esperar ver números muito semelhantes, uma vez que esses índices estão fortemente correlacionados. Há também um monte de más estatísticas flutuando ao redor. Tenho visto um número de pessoas jogando em torno de números como o SampP 500 faz 23,5 acima da média móvel, e -19,5 abaixo, para atravessar a média móvel significa que o mercado será fraco. Você pode adivinhar onde números como esse vêm de Você entendeu, este erro. Contando o dia de cruzamento (que quase sempre estará acima de acima e abaixo para abaixo) na categoria errada é suficiente para maciçamente desviar as estatísticas. Seja cuidadoso. Infelizmente, esta não é uma resposta estatística cristalina para realmente entendê-lo, temos de ser capaz de pensar sobre o significado, stationarity, e alguns outros conceitos. Alguém determinado a acreditar no dia 200 poderia olhar para os resultados na tabela acima, ignorar os testes de significância, e dizer que há um efeito, mesmo se é um pequeno. No mínimo, precisamos reconhecer que não há praticamente nenhum efeito nas últimas duas décadas, então talvez algo tenha mudado entre a Primeira Guerra Mundial e hoje, mas, é difícil justificar a atenção dada à média móvel de 200 dias quando nós Têm ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor. Desvanecimento efeito ao longo do tempo Here8217s outra ilustração que mostra o desbotamento do efeito nas últimas décadas. (Esta é tirada da parte inédita do meu livro, que tinha cerca de 30 páginas sobre médias móveis com mais de 25 tabelas e figuras.) Eu reproduziu um dos testes no Brock, Lakonishok, e LeBaron8217s landmark papel em sinais de negociação técnica (www. jstor. org / stable / 2328994)). Que foi basicamente o cruzamento de preços de um período SMA 50, e aqui estão os resultados que correspondem, grosso modo, ao período de tempo que examinou em seu papel: Pretty nice sistema, com base em que a equidade curva. Além disso, pense sobre os períodos históricos cobertos lá: Este sistema trabalhou durante a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, várias recessões, mudando as influências macro e a curva de equidade apenas continuou escalando. Entretanto, olhe o que aconteceu se you8217d negociou o mesmo sistema de então sobre: ​​Não realmente o que we8217re procurando. Poderia haver qualquer número de explicações para essa diferença radical, mas nos adverte para não colocar demasiada atenção (se houver) em cruzamentos de média móvel. Alguns pensamentos finais Este post só examinou duas médias móveis em dois índices de ações. Embora os resultados não são cristalinas, é pelo menos óbvio que não há efeito forte de preço cruzando a média móvel de 200 dias. (I8217ll acompanhar logo com um post que olha para outros ativos e outras médias). Realmente parece não haver nenhum efeito em tudo, e eu acho que há uma dissonância aqui que exige resolução: como um comerciante pode estar ciente das tendências quantitativas , Entender as estatísticas e ainda prestar atenção ao preço de atravessar uma média móvel posso dizer-lhe a minha solução pessoal, mas você terá que encontrar o seu próprio: eu nunca olhar ou prestar atenção ao movimento de 50, 100 ou 200 Médias, e praticamente paro de ler qualquer coisa assim que vejo alguém discutindo um toque, cruzamento ou declive de uma dessas médias. Meu trabalho estatístico sugeriu fortemente que essas ferramentas não têm poder e temos melhores ferramentas. Só porque você ouve todos falando sobre algo, isso não significa que é útil, e isso não significa que ele funciona. Fazer suas próprias escolhas, mas fazê-los com uma consciência das tendências estatísticas no trabalho no mercado. Significando que o retorno diário seria composto para este número se anualizado. É um pouco mais fácil entender esses números intuitivos do que olhar para algo como 30 bps 8617 Eu realmente preciso escrever um post sobre testes de significância. Por favor, desculpe minhas generalizações até que eu faça isso. 8617 Compartilhe isso: A maioria das pessoas pensa que cruzar o MA de 200 dias é significativo para retornos de curto prazo. I. e. Um par de semanas. Então, até que você teste para efeitos de curto prazo, eu wouldn8217t descartar MAs como sem sentido para os comerciantes. Sim, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos a curto prazo. Certifique-se de compreender que os retornos aqui são annualized8230 não olhando para uma janela de 12 meses a partir de uma travessia, mas annualized retornos diários. Esse teste também vai pegar efeitos de curto prazo8230 imaginar, por exemplo, a travessia MA teve um efeito forte, mas só durou um dia. Se você pensar nisso, você verá que seria necessariamente aparecer na categorização simples de acima / abaixo, feita para retornos. (Se você duvidar, olhe para o diferente que eu mostro entre o teste 8216correct8217 eo 8216error8217 em que você poderia o dia de cruzamento na categoria errada.) Então, para responder a sua pergunta sim, eu fiz esse trabalho, mas o teste como dado também Capturar o que você está procurando. Você testar o desempenho de todos os dias em 200 DMA vs. todos os dias mais de 200 DMA. Como isso vai revelar o que estou falando, que é o curto prazo (por exemplo, 1 semana) retornos imediatamente após o evento (cruzamento MA) ocorre Sim, é claro que esses dias estão em seu conjunto de dados, mas eles representam um pequeno Fração do mesmo. Dado apenas os dados que você fornecer, poderia facilmente ser um efeito de curto prazo (que poderia ser, por exemplo, compensado pelo desempenho oposto por dias muito longe do 200 DMA). Assim não, seus números não mostram qualquer coisa qualquer maneira a respeito de se há um efeito a curto prazo após uma cruz do miliampère de 200 dias. Se você não quiser executar esse teste ou não quiser publicar os resultados, isso vai bem. Mas don8217t mostrar números extremamente gerais e assumir que você também está mostrando que um efeito muito específico não existe. Como eu disse: gtYes, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos de curto prazo Este é um teste I8217ve executar muitas maneiras diferentes e explicitamente olhou para 1-20 dias retorna em uma ampla gama de ativos. A maior parte do meu trabalho concentra-se nisso, por isso não é que eu não queira executar o teste que eu tenho e, como eu disse, não consigo publicar todas as permutações possíveis dos resultados de testes em uma postagem no blog. No entanto, o que eu também é verdade: se houver um forte efeito de curto prazo, irá distorcer as estatísticas o suficiente para que ele também mostra no teste como eu apresentei originalmente. Olhe para o efeito de apenas incluindo um único dia em erro (ler perto do final do post original). Eu acho que se você olhou para muitos resultados como este e viu o impacto de um único dia forte você iria entender o que eu estou dizendo. Bottom line: I8217ve feito o teste e there8217s também nada lá. Estes não são números extremamente gerais. Se você tem um problema com isso, os dados estão disponíveis gratuitamente e você pode criar os números você mesmo muito facilmente. Então você (supostamente) fez o teste relevante para provar sua tese, mas é muito esforço para mostrar os resultados. Grande ciência8230 Bem, it8217s um blog e não um peer-review trabalho de investigação. Além disso, há informações suficientes nesses posts (que eu forneço gratuitamente como um presente para a comunidade comercial) para entender os conceitos e fazer o seu próprio trabalho, se você está tão inclinado. O que mais você está procurando Eu sugiro que você olhe para os diferentes, tais como: A tendência é o nosso amigo: Paridade de risco, Momentum e Tendência Seguindo em Alocação Global de Ativos (Clare et al., 2014) Uma Abordagem Quantitativa para Atribuição Táctica de Ativos (Faber , 2013) Estratégias de força relativa (Faber, 2010) Obrigado. Estou familiarizado com todos aqueles (não li o 2014) e escreveu isso vai plena consciência deles. Obrigado. Posto interessante. No entanto, estou tendo problemas para conciliar algumas de suas conclusões com os dados / gráficos apresentados. A tabela mostra o que me parece ser uma diferença impressionante entre 8220 por 200MA8221 e 8220 abaixo 200MA8221 e Buy and Hold caso, especialmente se o método de média foi CAGR ou média geométrica ao longo de um período de 53 anos. Você caracteriza a diferença de desempenho como 8220O problema é que o tamanho do efeito é bastante fraco8221. Quão grande seria essa diferença para ser considerado forte Por favor elabore sobre o que significam os números 8220p8221. Uma vez que os retornos do mercado de ações não se encaixam numa distribuição Normal, presumo que eles não representam uma medida estatística aplicável apenas a uma distribuição Normal. Estou ansioso para o seu próximo post sobre testes de significância estatística e assumir que envolve alguma forma de Bootstrap. Obrigado Bem, como eu disse, se você está determinado a acreditar no MA você vai. A diferença mais clara é a volatilidade acima / abaixo de uma média, mas uma coisa que é clara é que o dia 200 não é diferente de qualquer outra média razoavelmente longo prazo. No mínimo, é bobagem concentrar-se em cruzar uma linha arbitrária. Um dos maiores problemas com o efeito é a decadência nos últimos anos. Os p-valores são de um teste-t padrão, que é razoavelmente robusto para violações da suposição de normalidade, especialmente com grandes tamanhos de amostra. That8217s mais fácil de fazer no Excel, mas eu uso KS para outras aplicações e também usaram alguns bootstrap, mas o problema é que a forma da distribuição é verdadeiramente desconhecido. Você diz que é difícil justificar a atenção colocada na média móvel de 200 dias quando temos ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor.8217 Concordo, mas você poderia apenas esclarecer em poucas palavras quais são as melhores ferramentas (apenas para confirmar a I8217m no mesmo página). Obrigado. Bem, praticamente tudo o resto em que me concentro. Foi-me perguntado esta questão algumas maneiras diferentes, por isso vou trabalhar em um 8220o que eu acho works8221 postar algum dia no futuro próximo. Boa pergunta. Obrigado I8217m um comerciante novato e I8217m ainda tentando dobrar a minha mente em torno de análise técnica e como it8217s não todos um pouco aleatória, claramente se as pessoas podem fazer dinheiro consistente com uma clara 8220strategy8221 it8217s não que mais aleatória, quais são you8217re ferramentas favoritas para verificar Antes de entrar em um comércio, você usa um sistema fixo ou uma rotina? Eu li tudo sobre os padrões e esse jazz, mas não sou um grande fã dele porque ele está tão aberto à interpretação aplicando-o em um mercado em movimento é uma dor, Em um mapa histórico it8217s amendoim. Eu tenho feito um pouco bem (fazendo um lucro em vez de perder dinheiro) com apenas voando, comprando baixa venda alta como a minha estratégia, mas eu gostaria de obter um aperto nele. Quaisquer conselhos dicas de amplificador são bem-vindos, tentando ir de eu tenho uma pequena pista sobre o que eu vou fazer, sim, eu sei o que é. Atenciosamente, Thomas ps: como o seu blog, bom lê Bem, eu acho que você está correta8230 é um pouco aleatório (ou mais do que um pouco.) Eu preciso escrever um post respondendo a maioria de suas perguntas, mas provavelmente será um Semana ou assim. Boas perguntas. Por favor, lembre-me se eu não escrevo esse post em 2 semanas. 200 dias de média móvel ou qualquer longo prazo MA 8220works8221 se é uma parte da estratégia de negociação. No meu caso, eu vou longo ou curto (usando contratos de futuros) sempre crossover ocorre. Os resultados são erráticos somente se eu comercializar um índice ou dois. Mas se você comércio usando um grande número de ações, em diferentes setores, com fundamentos diferentes, você obterá uma surpreendentemente consistente, baixa volatilidade retorna. Se um monte de ações oferecer 15 retornos / ano ao longo de um período de 10 anos, uma estratégia de 200 dias SMA crossover também irá oferecer retornos semelhantes, mas com menor volatilidade 8211 porque você tem a capacidade de ir curto. It8217s somente quando você espera outperformance maciça ou retornos mágicos, você ficará desapontado. Bem, argumentar que essa linha de pensamento perde o ponto de fazer. Só porque um fator é parte de uma estratégia rentável não significa que o fator em si é útil. Para que it8217s worth 15 retornos / ano é um número muito elevado para 8220a grupo de stocks82218230 parece estranho. E minha experiência com estratégias como você está sugerindo contradiz a sua, mas se você estiver recebendo 15 por ano com baixa volatilidade com médias móveis, então continue fazendo o que está fazendo. Deixe-me esclarecer. 15 não é o que uma determinada estratégia dá em retornos 8211 Eu usei apenas para ilustrar que os retornos de longo prazo podem ser replicados com uma estratégia longa / curta também, com menor volatilidade. Eu comércio de ações indianas, e volta aqui, 15 é considerada uma estimativa de retorno conservador E sim, eu entendo que apenas indo longo ou curto mecanicamente com uma estratégia de cruzamento resultará em whipsaws matando retorna 8211 obviamente, é preciso fazer mais. That8217s porque eu mencionei que uma média móvel de longo prazo é apenas uma parte importante do sistema de comércio 8211 não o sistema de comércio completo em si. Eu escolho 200 dias SMA porque eu acho que seu uso generalizado atua como uma profecia auto-realizável Estou interessado em avaliar uma estratégia de média móvel com menos transações, que os 200 dias isn8217t conhecido por Será que os valores p-ser semelhante para um mais longo Como a SMA de 10 meses preferida por Mebane Faber (basicamente o mesmo que uma média móvel de 200 dias, mas apenas avaliada uma vez por mês, no último dia do mês.) Quando eu estava fazendo o teste eu Olhou para muito curto prazo e médias8230 tantas variações diferentes 8230 e também em diferentes prazos. Eu esperaria (adivinhando aqui) que os dados semanais / mensais são ainda menos convincentes porque esses retornos estão mais perto de caminhada aleatória. Provavelmente faz sentido indexar essencialmente e chamá-lo um dia nesse ponto. Mas você certamente poderia ter uma regra para avaliar apenas os 200 dias no final do mês. Eu não acho que eu olhei regras como that8230 Eu wouldn8217t esperam encontrar qualquer coisa, mas that8217s a beleza de research8230 você nunca sabe. Há evidência de dinâmica / tendência nos mercados por períodos de até um ano. Por que você diria que as médias móveis mensais não poderiam captar parte disso como melhores retornos ajustados ao risco A Faber testou médias móveis X-month ao longo de 100 anos de dados do mercado de ações dos EUA e diferentes classes de ativos e acho que até setores e países diferentes. Ele geralmente mostra que a redução da volatilidade em cerca de 30, enquanto não diminui rendimentos que muito durante longos períodos. E a estratégia simples executou excelente durante seu período da amostra acima de 1987-2010. No entanto Faber nunca mostra se ele é estatisticamente significante. A maioria dos escritores de investimento não toca a idéia de significância estatística. No entanto doesn8217t o papel que você citar acima (Brock, Lakonishok, e LeBaron, 1992) mostram que as médias móveis têm bons valores p Parece mostrar que eles fazem estatisticamente 8220work8221 (pelo menos historicamente) Um teste para encontrar a melhor estratégia de venda média móvel Dr Winton Felt A fim de desenvolver ou aperfeiçoar nossos sistemas de negociação e algoritmos, os nossos comerciantes muitas vezes realizar experiências, testes, otimizações, e assim por diante. Temos testado várias estratégias de venda e agora estão compartilhando algumas dessas descobertas. R. Donchian, popularizou o sistema em que uma venda ocorre se a média móvel de 5 dias cruza abaixo da média móvel de 20 dias. R. C. Allen popularizou o sistema em que uma venda ocorre se a média móvel de 9 dias cruza abaixo da média móvel de 18 dias. Alguns comerciantes sentem que desistem menos dos ganhos que alcançam se usarem uma média móvel mais curta. Essas pessoas preferem vender se a média móvel de 5 dias cruza abaixo da média móvel de 10 dias. Os comerciantes têm usado variações sobre essas idéias (alguns vangloriar os benefícios de uma variação e outros touting os benefícios de outra). Um comerciante contou-nos sobre o crossover das médias móveis exponenciais de 7 dias e 13 dias. Porque esse sistema parecia ter algum mérito, foi incluído nos testes para fins de comparação. As estratégias abrangidas nesta série particular de testes incluíram todos os sistemas duais em que a média móvel mais curta era entre 4 dias e 50 dias ea média móvel mais longa estava entre a média móvel curta em comprimento e 200 dias. Aqui relatamos alguns dos sistemas mais populares e sobre as variações desses sistemas. Vender se a média móvel stockrsquos simples de 9 dias cruza abaixo de sua média móvel simples de 18 dias, Vender se a média móvel simples de 10 dias do stockrsquos cruza abaixo de sua média movente simples de 18 dias, Venda se o stockrsquos média móvel de 10 dias simples Se abaixo da sua média móvel simples de 19 dias, Vender se a média móvel simples de 9 dias do estoque atravessa abaixo de sua média móvel simples de 19 dias, Vender se a média móvel simples de 9 dias do estoque passar por baixo de sua média móvel de 20 dias simples, Vender se a média móvel stockrsquos simples de 10 dias cruza abaixo de sua média móvel simples de 20 dias, Vender se a média móvel simples de 4 dias do stockrsquos cruza abaixo de sua média móvel simples de 18 dias, Vender se o stockrsquos média móvel de 5 dias simples Se abaixo da sua média simples de movimentação de 18 dias, Vender se a média móvel simples de 4 dias do estoque atravessa abaixo de sua média móvel simples de 20 dias, Vender se a média móvel simples de 5 dias do estoque atravessa sua média móvel de 20 dias simples, Vender se a média móvel stockrsquos simples de 5 dias cruza abaixo de sua média móvel simples de 9 dias, Vender se a média móvel de stockrsquos simples de 4 dias cruza abaixo de sua média móvel simples de 9 dias, Venda se o stockrsquos média móvel de 4 dias simples Se abaixo da sua média móvel de 10 dias simples, Vender se a média móvel de 5 dias simples de estoque atravessa abaixo de sua média móvel simples de 10 dias, Vender se a média móvel exponencial de 7 dias de estoque cruzar abaixo de sua média móvel exponencial de 13 dias, Vender se o stockrsquos exponencial 7 dias de média móvel cruza abaixo de sua média móvel exponencial de 14 dias. Queríamos evitar a quotcurve-fitting. quot Ou seja, nós queríamos testar essas estratégias em uma ampla gama de ações representando uma variedade de indústrias e setores de mercado. Além disso, queríamos testar uma variedade de condições de mercado. Portanto, nós testamos as estratégias em cada uma de cerca de 3000 ações ao longo de um período de cerca de 9 anos (ou durante o período durante o qual as ações negociadas, se ele negociado por menos de 9 anos), factoring em comissões, mas não quotslippage. quot Slippage resultados quando A ordem de venda é para 30, mas o preço no qual a venda é executada é 29,99. Neste caso, o deslizamento seria um centavo por ação. A mesma estratégia de quotbuyquot foi consistentemente usada para cada teste. A única variável era a regra para a venda. Para cada estratégia, totalizamos os retornos de todas as ações. Realizamos um total de 47.312 testes. A idéia por trás dessa experiência foi descobrir qual dessas disciplinas vender alcançou os melhores resultados na maioria das vezes para a maioria das ações. Lembre-se que a rentabilidade de um sistema que é aplicado a um único estoque (mesmo se isso for repetido para 3000 ações como em nosso teste) não pinta a imagem inteira. A rentabilidade por unidade de tempo investido é uma maneira melhor de comparar sistemas. Ao realizar este teste nas disciplinas de estoque, exigimos que cada sistema tivesse que esperar por um novo sinal de compra no estoque específico que estava sendo testado. Na vida real, um comerciante poderia saltar para outro estoque imediatamente após uma venda. Portanto, o comerciante teria pouco ou nenhum tempo quotdead enquanto espera para fazer a próxima compra. Um sistema que é menos rentável, mas que sai de uma posição anterior poderia, portanto, gerar maiores lucros ao longo de um ano por reinvestir em uma segurança diferente, logo que o primeiro é vendido. Por outro lado, seria um desempenho mais pobre se tivesse que esperar pelo próximo sinal de compra no mesmo estoque, enquanto outro sistema mais lento ainda estava segurando e ganhando dinheiro. Assim, um sistema que capta um lucro de 10 em 20 dias pode não comparar bem com outro sistema que captura apenas um lucro 7 nos primeiros 10 dias do mesmo movimento e, em seguida, vende para tomar outra posição em outro lugar. Os vários sistemas de venda são organizados abaixo em ordem de sua rentabilidade. A coluna da esquerda é a média móvel curta ea coluna do meio é a média móvel longa. Os sinais de venda foram gerados quando a média curta cruzou abaixo da média longa. A coluna da direita é a rentabilidade total de todas as ações testadas. O item chave de comparação não é a magnitude real do ganho para cada sistema de venda. Isto variaria consideravelmente com diferentes combinações de sistemas quotbuyquot e quotsellquot. Não estávamos testando a lucratividade de qualquer sistema completo, mas sim o mérito relativo dos vários sistemas de quotas, isoladamente de suas respectivas disciplinas óptimas. Como você pode ver na tabela, vender quando a média móvel de 9 dias cruzou abaixo da média móvel de 18 dias não foi tão lucrativa quanto vender quando a média móvel de 10 dias cruzou abaixo da média móvel de 20 dias. Donchianrsquos 5 dias cruzamento médio móvel da média de 20 dias também foi mais rentável do que o cruzamento médio de 9 dias da média de 18 dias. Todos os testes foram idênticos. A única variável foi a combinação de médias móveis selecionadas. Os dois sistemas exponenciais estavam na parte inferior da lista em termos de rentabilidade. Não leia este relatório sem ler o relatório de acompanhamento clicando no link abaixo da tabela. A tabela fornece apenas parte da história. Além disso, este estudo não foi uma tentativa de medir a efetividade relativa de sistemas completos. Por exemplo, R. C. O sistema Allen39 (como um sistema completo) pode muito bem superar qualquer um dos sistemas acima dele na tabela a seguir. O ponto de entrada de um sistema tem muito a ver com o lucro obtido no ponto de saída de um sistema. Os pontos de entrada dos vários sistemas foram ignorados neste estudo. Este estudo suporta a noção de que o lado vendido de um sistema de média móvel tripla com base nas médias móveis de 5, 10 e 20 dias é provável que seja mais rentável do que o lado vendido do 4, 9, e 18 Dia combinação média móvel. Ele tem a vantagem adicional de nos permitir monitorar o cruzamento descendente da média móvel de 5 dias em relação à média móvel de 20 dias. O último é o sistema Donchianrsquos, e é um sistema forte em si mesmo (Ele também dá sinais mais adiantados do que as combinações 9-18 ou 10-20). Portanto, incluindo as médias móveis de 5, 10 e 20 dias em nossos gráficos nos dá uma opção adicional. Podemos usar o sistema de média móvel triplo de 5, 10 e 20 dias para gerar nossos sinais de venda ou podemos usar o sistema de média móvel de 5, 20 dias da Donchianrsquos. Se o padrão de ações não parece ou quotfeel correto para nós, a média de 5 dias de média cruz vai dar-nos uma saída mais cedo. Caso contrário, podemos esperar para o crossover 10-20. Embora pudéssemos distinguir as diferenças entre os sistemas top, deve-se lembrar que as diferenças no retorno total líquido durante todo o tempo de teste foram muito pequenas em uma base percentual. Por exemplo, a diferença entre o sistema de classificação superior e o em oitavo lugar ascendeu a apenas cerca de 2,4. Se você espalhou isso durante todo o tempo do estudo, você verá que as diferenças anuais são realmente muito pequenas. Em relação aos sistemas completos, o sistema de 9 e 18 dias pode ser mais rentável do que o sistema de 10, 20 dias ou o sistema de Donchian. Para essas considerações e outros comentários e informações, consulte o relatório de acompanhamento: Um teste para encontrar a melhor estratégia de venda média móvel: comentários e observações. Obtenha mais sobre isso e veja uma lista de tutoriais sobre disciplinas para investidores e comerciantes. Dr. Winton Felt mantém uma variedade de tutoriais livres, alertas de ações e resultados de scanner em www. stockdisciplines tem uma página de revisão do mercado em www. stockdisciplines / market-review tem informações e ilustrações Copyright 2008 - 2016 por StockDisciplines aka Stock Disciplines, LLC Referente a quotsetups pré-surge em www. stockdisciplines / estoque-alertas e informações e vídeos sobre a volatilidade ajustada parar perdas em www. stockdisciplines / stop-loss Aviso aos Webmasters Se você deseja publicar este artigo em seu blog ou site, você pode Faça isso se e somente se você respeitar os Termos de Uso e os Termos de Uso do Editor. 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