Eu. Recebimentos em moeda estrangeira da Autoridade de Sancionamento do Projeto, e ii. Remessas da empresa-mãe / Grupo no exterior ou agência de financiamento internacional bilateral / multilateral. F. A conta de moeda estrangeira pode ser encerrada na conclusão do projeto. G. A transferência de fundos entre os projetos será permitida com a autorização prévia do Banco de Reserva. H. Em caso de litígio entre o Escritório de Projetos ea autoridade sancionadora do projeto ou outras agências governamentais / não governamentais, etc., o saldo mantido nessa conta será convertido em INR e creditado em uma conta especial que será tratada de acordo com a liquidação de O litígio. VIII. Organizadores de seminários internacionais, conferências, convenções, etc. 1) Os organizadores de seminários internacionais, conferências, convenções, etc. podem possuir contas temporárias em moeda estrangeira com uma AD na Índia sujeita às seguintes condições: a. Créditos: Todas as remessas de entrada em moeda estrangeira para taxas de inscrição pagas por delegados estrangeiros, subsídios, patrocínios e doações recebidas do exterior, em conexão com a conferência, convenção, etc. b. Débitos. (I) Pagamento a convidados estrangeiros / especiais que participem na conferência, etc., mediante convite específico dos organizadores, para viagens, taxas de hotel, etc. e honorários a convidados estrangeiros. (Ii) Remessa para reembolso de taxas de inscrição a delegados estrangeiros e (Iii) Encargos bancários, se houver (iv) Conversão de fundos em rupias. C. Todos os outros créditos / débitos exigiriam a aprovação prévia do Banco de Reserva. D. A conta deve ser fechada imediatamente após a conferência / evento ter terminado. IX. Uma empresa indiana que levanta ECB ECB proíbe significou somente para despesas de moeda extrangeira, pode ser retido no estrangeiro a utilização pendente. (A) depósitos ou Certificado de Depósito ou outros produtos oferecidos por bancos com classificação não inferior a AA (-) pela Standard e Poor / Fitch IBCA ou Aa3 pela Moody8217s (b) Tesouraria Contas e outros instrumentos monetários com vencimento de um ano com rating mínimo conforme indicado acima e (c) depósitos em filiais / filiais no exterior de bancos indianos no exterior. Baseado na circular RBI dt 04/02/16. Por favor, visite rbi. org. in para qualquer esclarecimento se necessário8230. Poppy Disclaimer Embora tenham sido tomadas precauções e cuidados extremos para garantir a exactidão do conteúdo aqui carregado, não afirmamos que as informações contidas neste blog são absolutamente precisas ou suficientes e declaramos expressamente que não seremos responsáveis ou responsáveis Para qualquer erro ou comissão encontrado no conteúdo. Todos são aconselhados a verificar o banco de reservas da Índia website rbi. org. in cuidadosamente antes de tomar qualquer ação com base em qualquer informação aqui fornecida. Não nos responsabilizamos por qualquer tipo de informação contida neste documento. Google FollowersRelease de Forex por revendedores autorizados AD Os bancos devem ser guiados pela FEMA, 1999, para liberação de forex para transações de conta corrente. Em termos das referidas Regras, as Transações listadas no Anexo I são expressamente proibidas. As transações incluídas no Anexo II podem ser permitidas mediante aprovação do Ministério / Departamento do Governo da Índia. Para transações incluídas no Anexo III, os bancos AD podem liberar divisas até os limites máximos mencionados no mesmo. A aprovação prévia do RBI seria necessária para a remessa que excedesse os limites especificados. Todas as Regras, Regulamentos e Instruções emitidos sob a Lei também se aplicam ao uso de Cartões de Crédito Internacionais (ICC), Cartões de Débito Internacionais (IDC), cartões ATM. O revendedor autorizado 8211 Categoria II está autorizado a liberar / remeter forex para as seguintes transações de contas correntes não comerciais: (a) Visitas privadas, (b) Remessa de operadores turísticos para agentes estrangeiros, (c) Viagens de negócios, (d) Taxa de Participação em conferências globais e treinamento especializado; (e) Remessa para participação em eventos / competições internacionais (para treinamento, patrocínio e premiação em dinheiro); (f) Filmagem; (g) Tratamento médico no exterior; (h) Desembolso de salários, (I) Formação no estrangeiro, (j) Remessa em regime educativo com universidades no estrangeiro, (k) Remessa de taxas para exames realizados na Índia e no estrangeiro e fichas adicionais para GRE, TOEFL, etc. l) Emprego e processamento, (M) Honorários de consultoria em emigração e emigração, (n) Taxas de avaliação de competências / competências para os migrantes em curso, (p) Taxas de processamento para o registo de documentos conforme exigido pelos Governos Português / Outros, (q) / Subscrição / adesão às Organizações Internacionais. A liberação do forex não é admissível para o curso e a transação com residentes de Nepal e de Bhutan. As pessoas autorizadas podem liberar o forex para o curso com base em uma declaração do viajante, com respeito à quantidade de forex aproveitado por ele durante o ano financeiro. Embora não obrigatório, eles podem registrar sob o seu selo e assinatura, os detalhes do forex vendido, no passaporte do viajante, mediante pedido específico. O viajante deve assinar os cheques na presença de um funcionário autorizado. O acuse de recibo dos cheques de viagem deve ser registado. Os negociantes autorizados podem, se solicitado, registrar no passaporte do viajante, sob o seu carimbo e assinatura, os detalhes da venda de moeda estrangeira. No caso de uma criança viajando com um passaporte de pais, o endosso deve ser feito no passaporte comum. Do total de divisas (USD 250.000) que podem ser vendidas a um viajante, as trocas sob a forma de notas e moedas em moeda estrangeira podem ser vendidas até ao limite indicado abaixo: (i) Viajantes que viajem para países que não o Iraque, a Líbia, República Islâmica do Irão, Federação Russa e outras Repúblicas da Comunidade de Estados Independentes - não superior a USD 3000 ou equivalente. Ii) Viajantes que se dirijam ao Iraque ou à Líbia - não excedendo USD 5000 ou seu equivalente. Iii) Viajantes que se dirigirem à República Islâmica do Irão, à Federação Russa ea outras Repúblicas da Comunidade de Estados Independentes - poderão ser libertados intercâmbios completos. (Iv) Os viajantes que procedem à peregrinação Haj / Umrah - o montante total do direito de BTQ em dinheiro ou até o limite de dinheiro, conforme especificado pelo Comitê Haj da Índia, pode ser liberado. Um indiano residente é permitido tomar INR na denominação de Rs. 100 e abaixo para o Nepal eo Butão, sem quaisquer limites. Para denominações de Rs 500 e Rs1,000, o limite é Rs 25,000. O formulário A2 e outros documentos conexos devem ser conservados por um período de um ano. Para remessas de contas correntes até US $ 25.000 Os Revendedores Autorizados precisam de uma simples carta contendo os nomes e os endereços do solicitante e do beneficiário, o montante a ser enviado ea finalidade da remessa. No entanto, o pagamento em tais casos deve ser feito por meio de um cheque desenhado na conta bancária do solicitante ou por um Rascunho de Demanda. Os bancos AD devem preparar o manequim A-2 de modo a permitir que eles forneçam o propósito de remessa para os insumos estatísticos para a Balança de Pagamento. Quando as remessas são permitidas com base na auto-declaração, a responsabilidade de fornecer os detalhes correctos permanecerá com o requerente. As companhias de dança, os artistas, etc. que desejam realizar excursões no exterior para fins culturais devem se dirigir ao Ministério do Desenvolvimento de Recursos Humanos (Departamento de Educação e Cultura), Governo da Índia, para suas necessidades de forex. Os negociantes autorizados podem liberar forex, com base na sanção assim recebida. Para as visitas privadas ao exterior, com excepção do Nepal e do Butão, qualquer indivíduo residente pode obter um forex num montante total de USD 2,50,000, por ano financeiro, independentemente do número de visitas. Se um indivíduo já tiver remetido qualquer montante ao abrigo do regime de remessas liberalizadas, o limite aplicável seria reduzido pelo montante assim remitido. O indivíduo residente terá de preencher o Formulário A2 e 8216Aplicação cum declaração para a compra de moeda sob o regime de remessas liberalizado de USD 250,0008217. Qualquer indivíduo / entidade residente, pode remeter até USD 2.50.000 por ano financeiro como presente ou como doação. Remessas superiores a USD 2,50,000 exigirão permissão prévia do RBI. Se um indivíduo já tiver remetido qualquer montante ao abrigo do regime de remessas liberalizadas, o limite aplicável seria reduzido pelo montante assim remitido. A permissão geral está disponível para os não indivíduos remeterem para doações até 1 de seus ganhos do forex durante os 3 anos financeiros precedentes ou USD 5,000,000, o que for menos, para (a) criação de cadeiras em institutos educacionais reputados, (b) contribuição a Fundos (não constituindo um fundo de investimento) e (c) contribuição para uma instituição técnica ou organismo ou associação no domínio de actividade da empresa doadora. Qualquer remessa adicional em excesso do mesmo requer a aprovação prévia do RBI da Índia. Ingressar no estrangeiro no emprego Uma pessoa que se desloca para o estrangeiro para um emprego pode obter USD 2,50,000 por ano financeiro com base na auto-declaração no Formulário A2 e 8216 Aplicação cum declaração para a compra de divisas sob LRS de USD 250,000 8217. Se um Já remitiu qualquer montante ao abrigo do regime de remessas liberalizadas, o limite aplicável seria reduzido pelo montante assim remitido. Uma pessoa que vai em emigração pode extrair forex até o montante prescrito pelo país de emigração ou US $ 250.000. Este montante destina-se apenas a cobrir as despesas acessórias nesse país e não a efectuar transacções de conta de capital. Nenhum forex pode ser remetido para se tornar elegível ou para ganhar pontos ou créditos para imigração. Manutenção de parentes próximos no estrangeiro Um indivíduo residente pode remeter até USD 250.000 por ano financeiro para manutenção de parentes próximos no estrangeiro. Se um indivíduo já tiver remetido qualquer montante ao abrigo do regime de remessas liberalizadas, o limite aplicável seria reduzido pelo montante assim remitido. Os indivíduos residentes / empresas proprietárias podem dispor de forex até USD 2,50,000 em um ano financeiro, independentemente do número de visitas. Este limite foi incluído na LRS. As visitas por uma conferência internacional, seminário, treinamento especializado, treinamento de aprendizes, etc. são tratadas como visitas de negócios. A liberação de forex superior a USD 2,50,000 requer permissão prévia do RBI. No entanto, se um empregado está sendo deputado por uma empresa e as despesas são suportadas pela empresa, então essas despesas devem ser permitidas pelo banco AD, sem qualquer limite, sujeito a verificação dos bonafides da transação. Os Distribuidores Autorizados podem liberar forex até USD 2.50.000, com base na auto-declaração no Formulário A2 e 8216Aplicação cum declaração para compra de forex sob LRS de USD 250,0008217 sem insistir em qualquer estimativa de um hospital / médico. Para montante superior ao limite acima, estimativa do médico na Índia ou hospital / médico no exterior, deve ser obtido. Uma pessoa que tenha caído doente após o processo no exterior também pode ser liberado forex para tratamento médico fora da Índia. Um montante até USD 250.000 por ano financeiro também é permitido a uma pessoa para acompanhar o paciente como um atendente. Facilidades disponíveis para estudantes para prosseguir seus estudos no exterior. A D bancos podem liberar forex até USD 2,50,000 para estudos no exterior com base no Formulário A2 e 8216Aplicação cum declaração para compra de forex sob LRS de USD 250,0008217, sem insistir em qualquer estimativa da Universidade estrangeira. No entanto, se estimativa é recebida, então forex pode ser liberado em excesso de USD 250.000. Estudantes que vão para o exterior são tratados como NRIs e são elegíveis para todas as facilidades sob FEMA, 1999. Os empréstimos educacionais e outros podem ser permitidos continuar. Ele pode retirar e repatriar até US $ 1 milhão por ano financeiro de sua conta NRO. USD 3000 pode ser levado por ele em forma de moeda estrangeira (que deve estar dentro do limite de USD 2,50,000 ou a estimativa recebida da instituição) enquanto vai para o estudo no exterior. Qualquer outra transação em conta corrente 8220Toda outra transação em conta corrente 8221 é destinada a cobrir as transações em conta corrente que estavam disponíveis nas Regras da Tabela III às FET (CAT) de 2000 datadas de 3 de maio de 2000 e que não constam da Lista III da FEM CAT) Regras de Alteração, 2015. Período de entrega de moeda estrangeira Forex não utilizado poderia ser usado para qualquer outra finalidade elegível para qual drawal é permitido. O forex não utilizado pode ser entregue a uma Pessoa Autorizada dentro de um período de 180 dias a contar da data de compra / data de devolução do viajante, conforme o caso. No entanto, a Pessoa Autorizada não deve recusar-se a comprar o forex apenas com o fundamento de que o prazo prescrito expirou. O prazo de 180 dias é aplicável apenas aos indivíduos residentes e em outras áreas que não a exportação de bens e serviços. Em todos os outros casos, os regulamentos sobre a devolução permanecerão inalterados. (Ver Notificação n. º FEMA 9/2000-RB de 3 de Maio de 200 0, com as alterações que forem introduzidas periodicamente). Um viajante que retorna pode reter moeda estrangeira - cheques de viagem e notas de moeda até um montante total de USD 2000 e moedas estrangeiras sem qualquer teto além de 180 dias. Forex assim retido, pode ser utilizado para sua visita subseqüente no exterior. Um indivíduo residente pode manter uma conta de moeda estrangeira residente (doméstica). Os créditos elegíveis são os seguintes: - a) durante uma visita ao estrangeiro, a título de pagamento de serviços não provenientes de qualquer negócio na Índia; b) de qualquer não residente que se encontre numa visita à Índia, como honorários ou presentes ou por serviços Prestados ou em liquidação de qualquer obrigação legal c) por meio de honorários ou doação durante uma visita ao estrangeiro d) não forex forex adquirido de uma pessoa autorizada para viagens ao exterior. E) como presente de um parente próximo (de acordo com o Artigo 6 da Lei das Sociedades Indianas de 1956) f) Ganhar por meio de exportações, ou por royalties, honorários ou por qualquer outro meio legal g) Desinvestimento recebido na conversão de ações em ADRs / GDRs no âmbito do Programa ADR / GDR Patrocinado aprovado pelo Conselho de Promoção do Investimento Estrangeiro. H) ganhos recebidos como resultado de apólices de seguro de vida liquidadas em moeda estrangeira. Os débitos na conta serão permitidos para a conta corrente, bem como a transação da conta de capital de acordo com as Regras da FEMA (Operações de Conta Correntes), 2000 e os Regulamentos da FEMA (Transações de Conta de Capital Permissíveis), 2000. Remessas para Agências de Turismo Os Negociantes Autorizados podem remeter forex Até um limite razoável, para fazer arranjos turísticos no exterior, desde que estejam convencidos de que a remessa é feita a partir do forex comprado de acordo com as Regras. Os Distribuidores Autorizados podem efetuar remessas a pedido de agentes na Índia que tenham acordos de vinculação com hotéis / agentes, etc. no exterior para fazer arranjos turísticos para viagens da Índia, desde que estejam convencidos de que a remessa é feita a partir do forex comprado em Conformidade com as Regras. O Revendedor Autorizado pode abrir contas em moeda estrangeira em nome de agentes na Índia que tenham acordos de vinculação com hotéis / agentes, etc. no exterior para fazerem arranjos turísticos, desde que: a) os créditos na conta sejam por meio do depósito i) Em forex de viajantes e ii) reembolsos recebidos de fora da Índia por conta de cancelamento de reservas, eb) os débitos em câmbio são para fazer pagamentos para alojamento de hotel, arranjos turísticos, etc fora da Índia. O revendedor autorizado pode autorizar os operadores turísticos a remeter o custo do transporte ferroviário / rodoviário / aquático fora da Índia. A venda do bilhete pode ser feita contra Rupias ou em forex. O custo dos bilhetes coletados em Rupees não precisa ser ajustado no direito de forex para visita privada. No que diz respeito a viagens consolidadas para turistas estrangeiros que visitam a Índia e países vizinhos como Nepal, Bangladesh, Sri Lanka, etc parte do forex recebido, pode exigir a remissão para esses países. O Revendedor Autorizado pode permitir tais remessas depois de verificar que o montante não excede o montante efectivamente remitido à Índia eo beneficiário não é do Paquistão. Os negociantes autorizados podem aceitar o dinheiro até Rs. 50.000 / - contra a venda de forex. Sempre que o montante exceda R $ 50.000, o pagamento deve ser recebido apenas por: (i) um cheque cruzado desenhado na conta bancária do requerente, ou (ii) um cheque cruzado desenhado na conta bancária da empresa / empresa que patrocina a visita de O requerente ou Banker8217 s Cheque / Ordem de Pagamento / Rascunho de Solicitação ou (iii) Cartões de débito / crédito / pré-pago fornecidos (a) KYC / AML diretrizes são cumpridas. (B) A venda de moeda estrangeira / CT está dentro dos limites estabelecidos pelo banco para os cartões. (C) O comprador de moeda estrangeira / TC e o titular do cartão é a mesma pessoa. Nota: Quando o montante excede Rs 50.000 / - quer para um único saque ou mais de um drawal contado para uma única viagem / visita, deve ser pago por cheque ou projecto. Emissão da Garantia 8211 Importação de serviços Os bancos da Categoria I podem emitir garantias até USD 500.000 a favor de um prestador de serviços não residente, em nome de um importador de serviço residente, desde que: (a) O banco de Categoria I da AD seja Satisfeito com os bonafides da transação. (B) O banco de categoria I da AD assegura a apresentação de provas documentais para a importação de serviços. C) A garantia consiste em garantir uma responsabilidade contratual directa decorrente de um contrato celebrado entre um residente e um não residente. No caso de uma empresa do setor público ou de um departamento / empreendimento do governo da Índia / governos estaduais, a aprovação do Ministério das Finanças seria necessária para a emissão de garantia superior a US $ 100.000. Em caso de invocação da garantia, o Revendedor Autorizado deverá apresentar um relatório sobre as circunstâncias que levaram à invocação, à RBI. LRS (Liberalized Remittance Scheme) de USD 2.50.000 para indivíduos residentes Nos termos do LRS, os Distribuidores Autorizados podem autorizar remessas até USD 2.50.000 por exercício para quaisquer transacções correntes ou de capital autorizadas. No caso de um menor, o formulário de declaração LRS deve ser assinado por seu tutor natural. As remessas ao abrigo do regime podem ser consolidadas no que diz respeito aos membros da família sujeitos a membros individuais da família que cumpram os seus termos e condições. Transações que não são permitidas sob FEMA e aquelas na natureza de margens ou chamadas de margem para trocas ou contrapartes no exterior não são permitidas sob o esquema. Para aquisição e detenção de ações ou instrumentos de dívida ou qualquer outro ativo, incluindo imóveis, fora da Índia, sem a aprovação prévia do RBI. O limite de USD 2.50.000 no âmbito do regime inclui também remessas para transacções em conta corrente disponíveis para indivíduos residentes. Se um indivíduo remeter qualquer montante ao abrigo do LRS num exercício financeiro, então o limite aplicável seria reduzido pelo montante assim remitido. Para a aquisição de objetos de arte sujeitos às disposições de outras leis aplicáveis. Para remessa de fundos para aquisição de ESOPs. Isto acrescenta-se à aquisição de ESOPs ligados ao ADR / GDR e à aquisição de acções de qualificação. Para investir em unidades de fundos mútuos, fundos de capital de risco, títulos de dívida não classificados, notas promissórias, etc. O residente também pode investir em tais títulos fora da conta bancária aberta no exterior sob o esquema. Um indivíduo que tenha beneficiado de um empréstimo no estrangeiro enquanto não residente pode reembolsar o mesmo no regresso à Índia no âmbito do regime como um residente. Para remessa sob a forma de DD, quer no próprio nome do remetente quer em nome do beneficiário com quem pretenda efectuar as transacções admissíveis, contra auto-declaração no formato prescrito. Estabelecer Joint Ventures (JV) / subsidiárias integrais (WOS) fora da Índia para atividades empresariais bonafides dentro do limite de USD 2,50,000 sujeito à Notificação FEMA No.263. Os indivíduos podem manter contas em moeda estrangeira com um banco fora da Índia para fazer remessas sob o esquema sem a aprovação prévia de RBI. Essas contas podem ser utilizadas para efectuar transacções relacionadas com remessas elegíveis ao abrigo do presente regime. Os bancos não devem conceder facilidades de crédito para facilitar as remessas de contas de capital ao abrigo do regime. O esquema não está disponível para remessas proibidas de acordo com o Anexo I ou o Anexo II das Regras de Gestão de Forex (Transação de Conta Corrente) de 2000. O Esquema não está disponível para remessas de contas de capital para países identificados pelo GAFI como países e territórios não cooperativos. Para transações sob o esquema, os residentes podem usar Formulário A-2 e formulário de aplicação-cum-declaração. É obrigatório ter PAN número para fazer remessas sob o esquema. O investidor, que enviou fundos ao abrigo do LRS, pode reter ou reinvestir os rendimentos auferidos nos investimentos. AD Categoria 8211 Os bancos são obrigados a fornecer as informações sobre remessas mensalmente, até o quinto dia do mês seguinte, através do Sistema de Arquivo de Devoluções Online (ORFS). Onde não há dados para fornecer, AD bancos são aconselhados a carregar 8216nil8217 figuras no sistema ORFS. Facilidade de concessão de empréstimo ao parente próximo NRI / PIO no âmbito do regime de remessas liberalizadas (LRS): É permitido ao indivíduo residente emprestar a um parente próximo que seja NRI / PIO, mediante cheque cruzado ou transferência eletrônica sujeito às seguintes condições: I) o empréstimo está isento de juros eo vencimento mínimo do empréstimo é de um ano; ii) Seria da responsabilidade do mutuante garantir que o montante do empréstimo está dentro do limite LRS de USD 2,50,000 durante o exercício (Iii) o empréstimo será utilizado para satisfazer os requisitos pessoais do mutuário ou seus próprios negócios na Índia. (Iv) o empréstimo não deve ser utilizado para: a. O negócio de fundo chit, ou b. Nidhi Companhia, ou c. Actividades agrícolas ou de plantação ou no sector imobiliário ou construção de casas de fazenda. Imobiliário aqui não deve incluir desenvolvimento de municípios, construção de residenciais / instalações comerciais, estradas ou pontes. D. Negociação de Direitos de Desenvolvimento Transferíveis (TDRs). (Vi) o montante do empréstimo não deve ser remetido para fora da Índia e (vii) o reembolso do empréstimo deve ser feito através de remessas de entrada através de canais bancários normais Ou por débito na conta NRO / NRE / FCNR do mutuário ou fora do produto da venda das ações ou valores mobiliários ou bens imóveis contra os quais esse empréstimo foi concedido. A FEMA exige que qualquer pessoa que deseje negociar em forex deve fazer uma declaração ao AD que a transação não estará em contravenção das disposições de quaisquer regras ou regulamentos em vigor. Os Distribuidores Autorizados também são obrigados a manter em registro qualquer informação, com base na qual a transação foi realizada. No caso de o requerente se recusar a cumprir com tal exigência, o Revendedor Autorizado deve recusar, por escrito, proceder à transacção e comunicar qualquer infracção ao RBI. Todas as facilidades para liberação de câmbio para operações de conta corrente permitidas, foram subsumidas abaixo do limite global de US $ 250.000. No entanto, para as despesas de emigração relacionadas com tratamentos médicos no estrangeiro e estudos no estrangeiro, os indivíduos podem beneficiar de facilidades de troca por um montante superior ao limite global prescrito no LRS, se tal for exigido por um país de emigração médico que oferece tratamento ou A universidade, respectivamente. Os indivíduos residentes serão obrigados a preencher o formulário A2 e aplicação cum declaração para a compra de moeda sob LRS de USD 250.000. Cartões de Crédito Internacionais As restrições contidas na Regra 5 das Regras de Gestão de Forex (Transações de Conta Correntes), 2000 não serão aplicáveis para o uso de ICCs para pagamento de despesas, enquanto em uma visita ao exterior. Os residentes podem usar ICCs na internet para qualquer finalidade permitida, p. Para importação de livros, compra de software para download ou importação de qualquer outro item permitido pela Política de Comércio Exterior. ICCs não podem ser usados para compra de itens proibidos, como bilhetes de loteria, revistas proibidas ou proscritas, participação em sorteios, pagamento por serviços de call-back, etc. Não há limite monetário agregado prescrito separadamente para o uso de ICCs pela Internet. Residente indivíduos mantendo contas em moeda estrangeira, são livres para obter ICCs emitidos por bancos no exterior e outras agências de renome. Os encargos incorridos contra o cartão, pode ser satisfeita com fundos detidos em tais contas ou através de remessas da Índia através de um banco onde o titular do cartão tem uma conta corrente ou poupança. Tais remessas devem ser feitas diretamente para o organismo emissor do cartão, e não para um terceiro. O limite aplicável será o limite de crédito fixado pelos bancos emissores do cartão. Não há limite monetário fixado pelo RBI para remessas sob esta facilidade. Uso de ICC para pagamento em forex no Nepal e Butão não é permitido. Cartões de débito internacionais Os bancos autorizados a negociar em forex estão emitindo cartões de débito internacionais (IDCs) que podem ser usados para retirar dinheiro ou fazer pagamentos no exterior durante visitas ao exterior. Esclarece-se que os IDCs podem ser usados somente para transações de conta corrente permissíveis sujeitas a limites de tempos em tempos. Os IDCs não podem ser usados na internet para compra de itens proibidos como mencionado no caso de ICCs. Cartões de valor / Cartões de Carga / Cartões Inteligentes, etc. Alguns Bancos A D também estão emitindo o Cartão de Valor de Loja / Cartão de Carga / Cartão Inteligente para residentes que viajam no exterior, que são usados para fazer pagamentos e para retirar dinheiro de terminais ATM. Nenhuma autorização prévia do RBI é necessária para a emissão de tais cartões. Entretanto, o uso de tais cartões é limitado às transações permitidas da conta corrente e sujeito aos limites prescritos de vez em quando. Reembolso de saldo não utilizado em cartões de viagem pré-pagos: As Pessoas Autorizadas deverão resgatar o saldo não utilizado em circulação nos cartões imediatamente, mediante solicitação dos índios residentes aos quais os cartões são emitidos, sujeitos à retenção de: a) Os valores autorizados e não reclamados / Não liquidados pelos adquirentes a partir da data de resgate até a conclusão do respectivo ciclo de liquidação b) Um pequeno saldo não superior a US 100, para atender quaisquer transações de pipeline até a conclusão do respectivo ciclo de liquidação e c) Taxas de transação / imposto de serviço A pagar na Índia em rupias. Para o montante autorizado mas não reclamado / não liquidado pelo adquirente, o emissor de tais cartões pode deter esses valores até que tais transações sejam processadas / liquidadas pelos adquirentes dentro do prazo de liquidação prescrito. Aquisição de valores mobiliários estrangeiros no âmbito da Opção de Compra de Acções dos Empregados (ESOP) As pessoas residentes que sejam empregadas ou directoras de um escritório indiano ou sucursal de uma empresa estrangeira em que a participação estrangeira não seja inferior a 51 por cento podem adquirir títulos estrangeiros ao abrigo do ESOP Scheme sem Qualquer limite monetário. Eles também são autorizados a vender livremente as ações, desde que os rendimentos sejam repatriados para a Índia. Será obrigatório para os Distribuidores Autorizados cumprir com o requisito da legislação tributária, conforme aplicável. Isenção de responsabilidade Embora tenham sido tomados cuidados extremos e precauções para garantir a precisão do conteúdo aqui carregado, não afirmamos ou afirmamos que as informações contidas neste blog são absolutamente precisas ou suficientes e declaramos expressamente que não seremos responsáveis ou responsáveis por Qualquer erro ou comissão encontrado no conteúdo. Todos são aconselhados a verificar o Banco de Reservas da Índia site rbi. org. in cuidadosamente antes de tomar qualquer ação com base em qualquer informação aqui fornecida. Não nos responsabilizamos por qualquer tipo de informação contida neste documento. 1. Investimento Estrangeiro Direto na Índia O Investimento Estrangeiro Direto (IED) na Índia é: realizado de acordo com a Política de IED formulada e anunciada pelo Governo da Índia. O Departamento de Política Industrial e Promoção, Ministério do Comércio e Indústria, Governo da Índia emite uma ldquoConsolidated FDI Política Circular rdquo anualmente em 31 de março de cada ano (desde 2010) a elaboração da política e do processo de FDI na Índia . A mais recente política de Diretrizes de Investimento Líquido datada de 17 de abril de 2014 está disponível no domínio público e pode ser baixada do site do Ministério do Comércio e Indústria, Departamento de Política Industrial e Promoção ndash dipp. nic. in/English/Policies/FDICircular2014. Regulamentação FEMA que prevê, entre outras coisas, o modo de investimento, ou seja, a emissão ou aquisição de ações / debêntures conversíveis e ações preferenciais, forma de recebimento de fundos, diretrizes de preços e Dos investimentos para o Banco de Reserva. O Banco de Reserva emitiu a Notificação nº FEMA 20/2000-RB de 3 de maio de 2000 que contém o Regulamento a este respeito. Esta Notificação foi alterada de tempos em tempos. 2. Rotas de entrada para investimentos na Índia No âmbito do Programa de Investimentos Estrangeiros Directos (IED), os investimentos podem ser efectuados em acções, debêntures obrigatoriamente e totalmente convertíveis e acções preferenciais obrigatoriamente e totalmente convertíveis 1 de uma empresa indiana por não residentes através de duas rotas: Rota Automática: Sob a Rota Automática, o investidor estrangeiro ou a empresa indiana não requer nenhuma aprovação do Banco de Reserva ou Governo da Índia para o investimento. Rota do governo: sob a rota do governo, o investidor estrangeiro ou a empresa indiana deve obter a aprovação prévia do Governo da Índia (FIPB), Departamento de Assuntos Económicos (DEA), Ministério das Finanças ou Departamento de Política Industrial amp Promoção, conforme o caso) para o investimento. 3. Elegibilidade para Investimento na Índia Uma pessoa residente fora da Índia 2 ou uma entidade constituída fora da Índia, pode investir na Índia, sujeita à Política de IED do Governo da Índia. Uma pessoa que é um cidadão de Bangladesh ou uma entidade incorporada em Bangladesh pode investir na Índia sob o esquema de FDI, com a aprovação prévia do FIPB. Além disso, uma pessoa que seja cidadão do Paquistão ou uma entidade constituída no Paquistão, poderá, com a aprovação prévia do FIPB, investir numa empresa indiana ao abrigo do FDI, sujeito às proibições aplicáveis a todos os investidores estrangeiros e à empresa indiana , Recebendo tais investimentos estrangeiros diretos, não devem estar envolvidos em setores / atividades relacionadas à defesa, ao espaço e à energia atômica. NRIs, resident in Nepal and Bhutan as well as citizens of Nepal and Bhutan are permitted to invest in shares and convertible debentures of Indian companies under FDI Scheme on repatriation basis, subject to the condition that the amount of consideration for such investment shall be paid only by way of inward remittance in free foreign exchange through normal banking channels. Overseas Corporate Bodies (OCBs) have been de-recognised as a class of investor in India with effect from September 16, 2003. Erstwhile OCBs which are incorporated outside India and are not under adverse notice of the Reserve Bank can make fresh investments under the FDI Scheme as incorporated non-resident entities, with the prior approval of the Government of India, if the investment is through the Government Route and with the prior approval of the Reserve Bank, if the investment is through the Automatic Route. However, before making any fresh FDI under the FDI scheme, an erstwhile OCB should through their AD bank, take a one time certification from RBI that it is not in the adverse list being maintained with the Reserve Bank of India. ADs should also ensure that OCBs do not maintain any account other than NRO current account in line with the instructions as per A. P. (DIR Series) Circular No. 14 dated September 16, 2003. Further, this NRO account should not be used for any fresh investments in India. Any fresh request for opening of NRO current account for liquidating previous investment held on non-repatriation basis should be forwarded by the AD bank to Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai. However, ADs should not close other category of accounts (NRE / FCNR / NRO) for OCBs which are in the adverse list of the Reserve Bank of India. These accounts are to be maintained by the respective AD banks in the frozen status. 4. Type of instruments i) Indian companies can issue equity shares, fully and mandatorily convertible debentures, fully and mandatorily convertible preference shares and warrants, subject to the pricing guidelines / valuation norms and reporting requirements amongst other requirements as prescribed under FEMA Regulations. ii) As far as debentures are concerned, only those which are fully and mandatorily convertible into equity, within a specified time, would be reckoned as part of equity under the FDI Policy. iii) Prior to December 30, 2013, issue of other types of preference shares such as non-convertible, optionally convertible or partially convertible, were to be in accordance with the guidelines applicable for External Commercial Borrowings (ECBs). On and from December 30, 2013 it has been decided that optionality clauses may henceforth be allowed in equity shares and compulsorily and mandatorily convertible preference shares/debentures to be issued to a person resident outside India under the Foreign Direct Investment (FDI) Scheme. The optionality clause will oblige the buy-back of securities from the investor at the price prevailing/value determined at the time of exercise of the optionality so as to enable the investor to exit without any assured return. The provision of optionality clause shall be subject to the following conditions: (a) There is a minimum lock-in period of one year or a minimum lock-in period as prescribed under FDI Regulations, whichever is higher (e. g. defence and construction development sector where the lock-in period of three years has been prescribed). The lock-in period shall be effective from the date of allotment of such shares or convertible debentures or as prescribed for defence and construction development sectors, etc. in Annex B to Schedule 1 of Notification No. FEMA. 20 as amended from time to time (b) After the lock-in period, as applicable above, the non-resident investor exercising option/right shall be eligible to exit without any assured return, as under: (i) In case of a listed company, the non-resident investor shall be eligible to exit at the market price prevailing at the recognised stock exchanges (ii) In case of unlisted company, 3 w. e.f July 8, 2014 the non-resident investor shall be eligible to exit from the investment in equity shares of the investee company at a price as per any internationally accepted pricing methodology on armrsquos length basis, duly certified by a Chartered Accountant or a SEBI registered Merchant Banker. The guiding principle would be that the non-resident investor is not guaranteed any assured exit price at the time of making such investment/agreements and shall exit at the fair price computed as above, at the time of exit, subject to lock-in period requirement, as applicable. 4 An Indian company taking on record in its books any transfer of its shares or convertible debenture by way of sale from a resident to a non-resident and a non-resident to a resident shall disclose in its balance sheet for the financial year, in which the transaction took place, the details of valuation of share or convertible debentures, the pricing methodology adopted for the same as well as the agency that has given/certified the valuation. Partly paid shares/warrants With effect form July 8, 2014, partly paid instruments have also been enabled as FDI compliant instruments subject to conditions The pricing of the partly paid equity shares shall be determined upfront and 25 of the total consideration amount ( including share premium, if any), shall also be received upfront The balance consideration towards fully paid equity shares shall be received within a period of 12 months. The time period for receipt of the balance consideration within 12 months shall not be insisted upon where the issue size exceeds Rupees five hundred crore and the issuer complies with Regulation 17 of the SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements(ICDR)) Regulations regarding monitoring agency. Similarly, in case of an unlisted Indian company, the balance consideration amount can be received after 12 months where the issue size exceeds Rupees five hundred crores. However, the investee company shall appoint a monitoring agency on the same lines as required in case of a listed Indian company under the SEBI (ICDR) Regulations. Such monitoring agency (AD Category -1 bank) shall report to the investee company as prescribed by the SEBI regulations, ibid, for the listed companies. The pricing of the warrants and price/ conversion formula shall be determined upfront and 25 of the consideration amount shall also be received upfront. The balance consideration towards fully paid up equity shares shall be received within a period of 18 months The price at the time of conversion should not in any case be lower than the fair value worked out, at the time of issuance of such warrants, in accordance with the extant FEMA Regulations and pricing guidelines stipulated by RBI from time to time. Thus, Investee company shall be free to receive consideration more than the pre-agreed price. Additional conditions for issue of partly paid shares and warrants (a) The Indian company whose activity/ sector falls under government route would require prior approval of the Foreign Investment Promotion Board (FIPB), Government of India for issue of partly-paid shares/ warrants. (b) The forfeiture of the amount paid upfront on non-payment of call money shall be in accordance with the provisions of the Companies Act, 2013 and Income tax provisions, as applicable (c) The company while issuing partly paid shares or warrants shall ensure that the sectoral caps are not breached even after the shares get fully paid-up or warrants get converted into fully paid equity shares. Similarly, the Non-resident investors acquiring partly paid shares or convertible debentures or warrants shall ensure that the sectoral caps are not breached even after the shares get fully paid-up or warrants get converted into fully paid equity shares. (d) The deferment of payment of consideration amount or shortfall in receipt of consideration amount as per applicable pricing guidelines by the foreign investors will not be covered under these guidelines so as to be treated as subscription to partly paid shares and warrants. Thus, the Investee company under these guidelines for issue/transfer of partly-paid shares/warrants, shall require to comply with the requirements under the Companies Act, 2013 for issuance of partly paid shares and warrants 5. Pricing guidelines bull Fresh issue of shares: Price of fresh shares issued to persons resident outside India under the FDI Scheme, shall be : on the basis of SEBI guidelines in case of listed companies. not less than fair value of shares determined by a SEBI registered Merchant Banker or a Chartered Accountant as per as per any internationally accepted pricing methodology on armrsquos length basis. The pricing guidelines as above are subject to pricing guidelines as enumerated in paragraph above, for exit from FDI with optionality clauses by non-resident investor. The above pricing guidelines are also applicable for issue of shares against payment of lump sum technical know how fee / royalty due for payment/repayment or conversion of ECB into equity or capitalization of pre incorporation expenses/import payables (with prior approval of Government). 5 It is clarified that where the liability sought to be converted by the company is denominated in foreign currency as in case of ECB, import of capital goods, etc. it will be in order to apply the exchange rate prevailing on the date of the agreement between the parties concerned for such conversion. Reserve Bank will have no objection if the borrower company wishes to issue equity shares for a rupee amount less than that arrived at as mentioned above by a mutual agreement with the ECB lender. It may be noted that the fair value of the equity shares to be issued shall be worked out with reference to the date of conversion only. It is further clarified that the principle of calculation of INR equivalent for a liability denominated in foreign currency as mentioned at paragraph 3 above shall apply, mutatis mutandis . to all cases where any payables/liability by an Indian company such as, lump sum fees/royalties, etc. are permitted to be converted to equity shares or other securities to be issued to a non-resident subject to the conditions stipulated under the respective Regulations. Where non-residents (including NRIs) are making investments in an Indian company in compliance with the provisions of the Companies Act, 1956, by way of subscription to its Memorandum of Association, such investments may be made at face value subject to their eligibility to invest under the FDI scheme. Preferential allotment: In case of issue of shares on preferential allotment, the issue price shall not be less that the price as applicable to transfer of shares from resident to non-resident. Issue of shares by SEZs against import of capital goods: In this case, the share valuation has to be done by a Committee consisting of Development Commissioner and the appropriate Customs officials. Right Shares: The price of shares offered on rights basis by the Indian company to non-resident shareholders shall be: In the case of shares of a company listed on a recognised stock exchange in India, at a price as determined by the company. In the case of shares of a company not listed on a recognised stock exchange in India, at a price which is not less than the price at which the offer on right basis is made to the resident shareholders. Acquisition / transfer of existing shares (private arrangement). The acquisition of existing shares from Resident to Non-resident (i. e. to incorporated non-resident entity other than erstwhile OCB, foreign national, NRI, FII) would be at a:- (a) negotiated price for shares of companies listed on a recognized stock exchange in India which shall not be less than the price at which the preferential allotment of shares can be made under the SEBI guidelines, as applicable, provided the same is determined for such duration as specified therein, preceding the relevant date, which shall be the date of purchase or sale of shares. The price per share arrived at should be certified by a SEBI registered Merchant Banker or a Chartered Accountant. (b) negotiated price for shares of companies which are not listed on a recognized stock exchange in India which shall not be less than the fair value worked out as per any internationally accepted pricing methodology for valuation of shares on armrsquos length basis, duly certified by a Chartered Accountant or a SEBI registered Merchant Banker. Further, transfer of existing shares by Non-resident (i. e. by incorporated non-resident entity, erstwhile OCB, foreign national, NRI, FII) to Resident shall not be more than the minimum price at which the transfer of shares can be made from a resident to a non-resident as given above. The pricing of shares / convertible debentures / preference shares should be decided / determined upfront at the time of issue of the instruments. The price for the convertible instruments can also be a determined based on the conversion formula which has to be determined / fixed upfront, however the price at the time of conversion should not be less than the fair value worked out, at the time of issuance of these instruments, in accordance with the extant FEMA regulations. The pricing guidelines as above, are subject to pricing guidelines as enumerated in paragraph above, for exit from FDI with optionality clauses by non-resident investor. 6. Mode of Payment An Indian company issuing shares /convertible debentures under FDI Scheme to a person resident outside India shall receive the amount of consideration required to be paid for such shares /convertible debentures by: (i) inward remittance through normal banking channels. (ii) debit to NRE / FCNR account of a person concerned maintained with an AD category I bank. (iii) conversion of royalty / lump sum / technical know how fee due for payment /import of capital goods by units in SEZ or conversion of ECB, shall be treated as consideration for issue of shares. (iv) conversion of import payables / pre incorporation expenses / share swap can be treated as consideration for issue of shares with the approval of FIPB. (v) debit to non-interest bearing Escrow account in Indian Rupees in India which is opened with the approval from AD Category ndash I bank and is maintained with the AD Category I bank on behalf of residents and non-residents towards payment of share purchase consideration. If the shares or convertible debentures are not issued within 180 days from the date of receipt of the inward remittance or date of debit to NRE / FCNR(B) / Escrow account, the amount of consideration shall be refunded. Further, the Reserve Bank may on an application made to it and for sufficient reasons, permit an Indian Company to refund / allot shares for the amount of consideration received towards issue of security if such amount is outstanding beyond the period of 180 days from the date of receipt. 7. Foreign Investment limits, Prohibited Sectors and investment in MSEs a) Foreign Investment Limits The details of the entry route applicable and the maximum permissible foreign investment / sectoral cap in an Indian Company are determined by the sector in which it is operating. The details of the entry route applicable along with the sectoral cap for foreign investment in various sectors are given in Annex -1. b) Investments in Micro and Small Enterprise (MSE) A company which is reckoned as Micro and Small Enterprise (MSE) (earlier Small Scale Industrial Unit) in terms of the Micro, Small and Medium Enterprises Development (MSMED) Act, 2006, including an Export Oriented Unit or a Unit in Free Trade Zone or in Export Processing Zone or in a Software Technology Park or in an Electronic Hardware Technology Park, and which is not engaged in any activity/sector mentioned in Annex 2 may issue shares or convertible debentures to a person resident outside India (other than a resident of Pakistan and to a resident of Bangladesh under approval route), subject to the prescribed limits as per FDI Policy, in accordance with the Entry Routes and the provision of Foreign Direct Investment Policy, as notified by the Ministry of Commerce amp Industry, Government of India, from time to time. Any Industrial undertaking, with or without FDI, which is not an MSE, having an industrial license under the provisions of the Industries (Development amp Regulation) Act, 1951 for manufacturing items reserved for the MSE sector may issue shares to persons resident outside India (other than a resident/entity of Pakistan and to a resident/entity of Bangladesh with prior approval FIPB), to the extent of 24 per cent of its paid-up capital or sectoral cap whichever is lower. Issue of shares in excess of 24 per cent of paid-up capital shall require prior approval of the FIPB of the Government of India and shall be in compliance with the terms and conditions of such approval. Further, in terms of the provisions of MSMED Act, (i) in the case of the enterprises engaged in the manufacture or production of goods pertaining to any industry specified in the first schedule to the Industries (Development and Regulation) Act, 1951, a micro enterprise means where the investment in plant and machinery does not exceed twenty five lakh rupees a small enterprise means where the investment in plant and machinery is more than twenty five lakh rupees but does not exceed five crore rupees (ii) in the case of the enterprises engaged in providing or rendering services, a micro enterprise means where the investment in equipment does not exceed ten lakh rupees a small enterprise means where the investment in equipment is more than ten lakh rupees but does not exceed two crore rupees. c) Prohibition on foreign investment in India (i) Foreign investment in any form is prohibited in a company or a partnership firm or a proprietary concern or any entity, whether incorporated or not (such as, Trusts) which is engaged or proposes to engage in the following activities 6 : Business of chit fund, or Nidhi company, or Agricultural or plantation activities, or Real estate business, or construction of farm houses, or Trading in Transferable Development Rights (TDRs). (ii) It is clarified that ldquoreal estate businessrdquo means dealing in land and immovable property with a view to earning profit or earning income therefrom and does not include development of townships, construction of residential / commercial premises, roads or bridges, educational institutions, recreational facilities, city and regional level infrastructure, townships. It is further clarified that partnership firms /proprietorship concerns having investments as per FEMA regulations are not allowed to engage in print media sector. (iii) In addition to the above, Foreign investment in the form of FDI is also prohibited in certain sectors such as (Annex-2): (a) Lottery Business including Government /private lottery, online lotteries, etc. (b) Gambling and Betting including casinos etc. (c) Business of Chit funds (d) Nidhi company (e) Trading in Transferable Development Rights (TDRs) (f) Real Estate Business or Construction of Farm Houses (g) Manufacturing of Cigars, cheroots, cigarillos and cigarettes, of tobacco or of tobacco substitutes (h) Activities / sectors not open to private sector investment e. g. Atomic Energy and Railway Transport (other than Mass Rapid Transport Systems). Note: Foreign technology collaboration in any form including licensing for franchise, trademark, brand name, management contract is also prohibited for Lottery Business and Gambling and Betting activities. 7 7A Group companyrsquo means two or more enterprises which, directly or indirectly, are in position to: (i) exercise twenty-six per cent, or more of voting rights in other enterprise or (ii) appoint more than fifty per cent, of members of board of directors in the other enterprise. 8. Modes of Investment under Foreign Direct Investment Scheme Foreign Direct Investment in India can be made through the following modes: 8. A. Issuance of fresh shares by the company An Indian company may issue fresh shares /convertible debentures under the FDI Scheme to a person resident outside India (who is eligible for investment in India) subject to compliance with the extant FDI policy and the FEMA Regulation. 8 B. Acquisition by way of transfer of existing shares by person resident in or outside India Foreign investors can also invest in Indian companies by purchasing / acquiring existing shares from Indian shareholders or from other non-resident shareholders. General permission has been granted to non-residents / NRIs for acquisition of shares by way of transfer in the following manner: 8 B. I Transfer of shares by a Person resident outside India a. Non Resident to Non-Resident (Sale / Gift): A person resident outside India (other than NRI and OCB) may transfer by way of sale or gift, shares or convertible debentures to any person resident outside India (including NRIs but excluding OCBs). Note: Transfer of shares from or by erstwhile OCBs would require prior approval of the Reserve Bank of India. B. NRI to NRI (Sale / Gift): NRIs may transfer by way of sale or gift the shares or convertible debentures held by them to another NRI. C. Non Resident to Resident(Sale / Gift): (i) Gift: A person resident outside India can transfer any security to a person resident in India by way of gift. (ii) Sale under private arrangement: General permission is also available for transfer of shares / convertible debentures, by way of sale under private arrangement by a person resident outside India to a person resident in India in case where transfer of shares are under SEBI regulations and where the FEMA pricing guidelines are not met, subject to the following The original and resultant investment comply with the extant FDI policy/ FEMA regulations The pricing complies with the relevant SEBI regulations (such as IPO, Book building, block deals, delisting, exit, open offer/ substantial acquisition / SEBI (SAST) and buy back) and CA certificate to the effect that compliance with relevant SEBI regulations as indicated above is attached to the Form FC-TRS to be filed with the AD bank. Compliance with reporting and other guidelines as given in Annex 3. Note: Transfer of shares from a Non Resident to Resident other than under SEBI regulations and where the FEMA pricing guidelines are not met would require the prior approval of the Reserve Bank of India. iii) Sale of shares/ convertible debentures on the Stock Exchange by person resident outside India: A person resident outside India can sell the shares and convertible debentures of an Indian company on a recognized Stock Exchange in India through a stock broker registered with stock exchange or a merchant banker registered with SEBI. AD Category ndashI bank may issue bank guarantee, without prior approval of the Reserve Bank, on behalf of a non-resident acquiring shares or convertible debentures of an Indian company through open offers/ delisting/exit offers, provided 8 : a) the transaction is in compliance with the provisions of the Securities and Exchange Board of India (Substantial Acquisition of Shares and Takeover) SEBI(SAST) Regulations b) the guarantee given by the AD Category ndashI bank is covered by a counter guarantee of a bank of international repute. It may be noted that the guarantee shall be valid for a tenure co-terminus with the offer period as required under the SEBI (SAST) Regulations. In case of invocation of the guarantee, the AD Category-I bank is required to submit to the Principal Chief General Manager, Foreign Exchange Department, Reserve Bank of India, Central Office, Mumbai 400001, a report on the circumstances leading to the invocation of the guarantee. 8.B. II Transfer of shares/convertible debentures from Resident to Person Resident outside India A person resident in India can transfer by way of sale, shares / convertible debentures (including transfer of subscriber39s shares), of an Indian company under private arrangement to a person resident outside India, subject to the following alongwith pricing, reporting and other guidelines given in Annex - 3. a) where the transfer of shares requires the prior approval of the FIPB as per extant FDI policy provided that i) the requisite FIPB approval has been obtained and ii) the transfer of share adheres with the pricing guidelines and documentation requirements as specified by the Reserve Bank of India from time to time. b) where SEBI (SAST) guidelines are attracted, subject to adherence with the pricing guidelines and documentation requirements as specified by the Reserve Bank of India from time to time. c) where the pricing guidelines under FEMA,1999 are not met provided that: i) the resultant FDI is in compliance with the extant FDI policy and FEMA regulations in terms of sectoral caps, conditionalities (such as minimum capitalization, etc.),reporting requirements, documentation, etc. ii) The pricing for the transaction is compliant with specific/explicit. extant and relevant SEBI regulations(such as IPO, book building, block deals, delisting, open/ exit offer, substantial acquisition/SEBI(SAST) and iii) CA Certificate to the effect that compliance with relevant SEBI regulations as indicated above is attached to the Form FC-TRS to be filed with the AD bank. d) where the investee company is in the financial services sector provided that: i). 9 With effect from October 11, 2103, the requirement of NoC(s) from the respective regulators/regulators of the investee company as well as the transferor and transferee entities and filing of such NOCs along with the Form FC-TRS with the AD bank has been waived from the perspective of Foreign Exchange Management Act, 1999 and no such NoC(s) need to be filed along with form FC-TRS. However, any 39fit and proper/ due diligence39 requirement as regards the non-resident investor as stipulated by the respective financial sector regulator shall have to be complied with. ii). The FDI policy and FEMA Regulations in terms of sectoral caps, conditionalities (such as minimum capitalization, etc.), reporting requirements, documentation etc. are complied with. Note: The above general permission also covers transfer by a resident to a non-resident of shares / convertible debentures of an Indian company, engaged in an activity earlier covered under the Government Route but now falling under Automatic Route of the Reserve Bank, as well as transfer of shares by a non-resident to an Indian company under buyback and / or capital reduction scheme of the company. However, this general permission would not be available for the above transactions if they are not meeting the pricing guidelines or in case of transfer of shares / debentures by way of gift from a Resident to a Non-Resident / Non-Resident Indian. 8.B. III Transfer of Shares by Resident which requires Government approval The following instances of transfer of shares from residents to non-residents by way of sale or otherwise requires Government approval : (i) Transfer of shares of companies engaged in sector fa
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